自支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存以來，備付金余額再次沖上高點(diǎn)。5月20日，北京商報(bào)記者注意到，央行官網(wǎng)公布了最新貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表，數(shù)據(jù)顯示，2021年4月非金融機(jī)構(gòu)存款(備付金)為1.86萬億元，較3月的1.78萬億元上漲781.89億元，環(huán)比增長4.2%。同時，這也是自備付金交存之后出現(xiàn)的第二新高，僅次于有春節(jié)小長假加持的2021年2月數(shù)據(jù)。

北京商報(bào)記者注意到，在此次高點(diǎn)之前，支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存余額最高的時間點(diǎn)為2021年2月，達(dá)1.94萬億元，而其余的1月、3月，備付金余額均在1.7萬億元數(shù)值上下波動。

在業(yè)內(nèi)人士看來，支付機(jī)構(gòu)備付金交存再現(xiàn)高點(diǎn)，一方面與消費(fèi)提速、交易額大增等大環(huán)境有關(guān);另一方面，備付金監(jiān)管加強(qiáng)下違規(guī)成本增高，也有效遏制了機(jī)構(gòu)備付金違規(guī)行為，從而反向推動了交存金額的提升。

正如金融科技專家蘇筱芮所表示，宏觀經(jīng)濟(jì)的回暖帶動生產(chǎn)、消費(fèi)需求的回升，備付金監(jiān)管不斷完善，共同構(gòu)成推動備付金走高的因素，相比2020年，目前備付金相關(guān)的監(jiān)管環(huán)境進(jìn)入相對穩(wěn)定的階段。

支付行業(yè)資深分析師王蓬博則提到三方面原因，一是清明小長假消費(fèi)熱情釋放;二是備付金監(jiān)管條例的出臺讓行業(yè)吃了定心丸;第三則是支付行業(yè)場景和用戶滲透繼續(xù)升高推動。

不過，北京商報(bào)記者采訪了解到，盡管4月整體備付金走高，但也有機(jī)構(gòu)人員稱，目前大部分中小支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)走低。

一支付機(jī)構(gòu)高管人員告訴北京商報(bào)記者，該公司交存的備付金金額主要和業(yè)務(wù)規(guī)模一致，從今年來看數(shù)據(jù)比較平穩(wěn)。不過，他進(jìn)一步告訴記者，目前大部分中小支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)并不好開展，業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)走低趨勢。

“如果說增長的話，估計(jì)是頭部的幾家和那些有場景的、有線下收單的機(jī)構(gòu)推動了備付金交存走高。”前述支付機(jī)構(gòu)高管說道，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，盡管支付行業(yè)整體增長，但增速后勁不足，且主要集中在頭部機(jī)構(gòu)、有場景的機(jī)構(gòu)和線下收單的機(jī)構(gòu)，而沒有場景的中小支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)仍在收縮。不難看出，目前，整個支付行業(yè)馬太效應(yīng)仍在加劇。

王蓬博同樣指出，“事實(shí)上，大部分備付金的產(chǎn)生和頭部機(jī)構(gòu)相關(guān)，而且也占有絕對比例，支付寶、微信兩大巨頭備付金占有份額超過90%。不過，實(shí)際上支付產(chǎn)業(yè)鏈整體也在分化，這也是為什么備付金管理?xiàng)l例里會明確，可以讓收單機(jī)構(gòu)在一定條件下形成備付金互轉(zhuǎn)”。

值得一提的是，備付金交存再現(xiàn)高點(diǎn)，除受近期線上消費(fèi)提速、交易額大增等大環(huán)境影響之外，在業(yè)內(nèi)看來，與監(jiān)管趨嚴(yán)等因素也息息相關(guān)?！斗倾y行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》落地已一月有余，其中詳細(xì)規(guī)定了備付金出金、入金以及自有資金劃轉(zhuǎn)的范圍和方式，明確了支付機(jī)構(gòu)間開展合規(guī)合作產(chǎn)生的備付金劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)通過符合規(guī)定的清算機(jī)構(gòu)辦理;并增加備付金違規(guī)行為處罰條款，規(guī)定任何單位和個人不得挪用、占用、借用客戶備付金，不得以客戶備付金提供擔(dān)保。

此外，北京商報(bào)記者注意到，自今年以來，已有多家機(jī)構(gòu)因未按要求使用客戶備付金、備付金管理不規(guī)范、存在客戶充值資金直接進(jìn)入備付金賬戶等行為被央行處罰。

在蘇筱芮看來，行業(yè)競爭加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)下，一方面中小機(jī)構(gòu)艱難求生，甚至選擇主動退出市場;另一方面在巨頭謀局下，行業(yè)頭部集中已是必然。

針對備付金后續(xù)走向，業(yè)內(nèi)預(yù)測，此次高點(diǎn)之后，后續(xù)備付金交存金額仍會增加，但增速或?qū)⒊掷m(xù)降低。

正如蘇筱芮指出，實(shí)力玩家在發(fā)力支付牌照后將不斷拓展和鞏固支付業(yè)務(wù)，此外，以電商購物節(jié)、“十一”國慶長假等為契機(jī)，支付機(jī)構(gòu)備付金交存有望迎來新高。不過，預(yù)計(jì)支付行業(yè)的馬太效應(yīng)將繼續(xù)凸顯，中小支付機(jī)構(gòu)需要未雨綢繆，提早謀劃，在商戶機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)解決方案上不斷完善改進(jìn)，有針對性地做好用戶留存;此外也需要適當(dāng)考慮外部場景的接入與合作，力爭通過“小而美”的方式與大型機(jī)構(gòu)錯位競爭。

北京商報(bào)記者 岳品瑜 劉四紅

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