中華網財經8月23日訊 8月12日起，先瑞達醫療-B（6669.HK）開始在香港聯交所進行發行招股，這家中國領先的創新醫療器械企業預計將于8月24日正式登陸港交所。

先瑞達醫療公布招股結果。醫療器械公司先瑞達醫療以每股23.8港元定價，為招股價范圍22.2港元至23.8港元上限，集資凈額15.3億港元，一手中簽率3%，抽200手（200,000股）始可穩獲一手。

先瑞達醫療香港公開發售部分共錄得近31.1萬人認購，超額認購653.51倍，國際發售部分超額認購3.86倍。

集資所得款項32%將被分配予其核心產品（即AcoArt TulipTM & LitosTM及AcoArt Orchid & DhaliaTM）；23%分配予現有產品管線中余下的24款產品；24%用于為通過內部研發、合作、合并及收購、授權引進或股權投資等方式擴大產品組合提供資金；8%用于營運資金及一般企業用途；6%用于償還1月來自硅谷銀行的貸款。

目前，先瑞達醫療擁有核心產品在3個治療領域的適應癥拓展以及其他24款在研產品。其中，核心產品包括AcoArt Orchid & DhaliaTM和AcoArt TulipTM & LitosTM。

根據招股書介紹，先瑞達醫療是一家專注于治療血管疾病的醫療公司，秉承著“介入無植入”的理念，提供多種血管疾病治療方案。公司研發了多款具有時間領先技術的血管介入醫療器械，其中最具有代表性的產品為藥物涂層球囊（DCB）領域的產品。先瑞達醫療于2016年開發并推出了中國首款外周DCB產品，而國內第二個同類產品在4年后才問世。截止至2020年，先瑞達醫療在中國外周DCB市場的市場份額超過86.9%，占據主導地位。

根據招股書顯示，先瑞達醫療2019年、2020年及2021年一季度，公司收入分別為人民幣1.2億元、1.9億元、0.53億元；毛利率分別為84.8%、84.4%、87.5%。2019年公司實現凈利潤2311萬元，2020年虧損4429萬元，2021年一季度虧損4002萬元。整體來看，公司營收穩步增長，但目前經營處于虧損狀態。

從資產負債率上來看，公司目前資產負債率明顯處于超負荷狀態，2019年、2020年、2021年第一季度的資產負債率分別為67.02%、202.96%、323.05%，其負債情況遠超持有的資產，因此也導致了股東權益處于負值的情況。

2019年、2020年度以及2021年第一季度，先瑞達醫療面向五大客戶的總銷售額分別為7459萬元、1.62億元和4840萬元，分別占其收入的59.6%、83.3%和90.7%。其中，最大客戶分別貢獻29.3%、74.7%和83.1%，趨向單一化。

公開信息顯示，先瑞達醫療的前身北京先瑞達于2011年被長青醫療器械有限公司所收購。2018年，CPE China Fund III（中信產業基金）成為其控股股東。IPO前，中信產業基金持股64.81%。

同時，先瑞達醫療創始人、董事長、執行董事李靜通過Cosmic Elite（李靜持股95.13%、程麗持股4.69%）持股17.45%，合計持股22.45%；首席醫務官Dierk Scheinert通過Blue Lake持股0.82%。

值得關注的是，先瑞達醫療曾在2020年12月向其控股股東CA Medtech（中信產業基金旗下）派發股息5000萬美元。2021年1月，先瑞達醫療向CA Medtech派發了股息，包括其所持現金及貸款1900萬美元。

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