消費金融的監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)

24%的利率紅線或成為消費金融行業(yè)發(fā)展的分水嶺。

近年，國內(nèi)各商業(yè)銀行都將消費金融與信用卡業(yè)務(wù)視作提升盈利能力、客戶黏性的重要突破口。包括小米、美團、抖音等在內(nèi)的一眾互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局消費金融，行業(yè)競爭日趨白熱化。

“監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)紅利基本消失殆盡，消費金融行業(yè)已由前期藍海市場轉(zhuǎn)為紅海市場。”11月7日，一家頭部消費金融公司的華中事業(yè)部負(fù)責(zé)人劉磊（化名）向時代周報記者感嘆。

近期，多家頭部消費金融公司稱接到窗口指導(dǎo)意見，監(jiān)管部門要求各地消費金融公司等金融機構(gòu)將個人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，存量貸款也要在過渡期內(nèi)調(diào)整完畢。

監(jiān)管措施不僅于此。7月，“雙減政策”出臺，相關(guān)部門隨后跟進，要求加強對培訓(xùn)領(lǐng)域貸款的監(jiān)管，導(dǎo)致相關(guān)培訓(xùn)貸業(yè)務(wù)明顯縮量。此外，不少區(qū)域的地方金融監(jiān)管局摸底小貸機構(gòu)、消費金融機構(gòu)排查“醫(yī)美貸”存量情況。

多名業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者分析指出，行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，而市場競爭不斷加劇，這些都將加速行業(yè)演變。中泰證券分析師戴志鋒認(rèn)為，金融監(jiān)管趨嚴(yán)或降低信貸規(guī)模增速和信貸定價水平，行業(yè)競爭加劇將抬高消費金融公司的獲客成本。

重壓之下，消費金融公司紛紛謀求轉(zhuǎn)型，希冀進一步挖掘市場空間，推出多種面向細(xì)分人群的消費信貸產(chǎn)品；或開拓新的業(yè)務(wù)增長線，謀求第二業(yè)務(wù)增長點。

監(jiān)管政策趨嚴(yán)、競爭加劇

在業(yè)內(nèi)人士看來，對持牌消費金融機構(gòu)貸款利率上限的控制，將會加劇行業(yè)競爭，加速消費金融行業(yè)的市場變化。“十四五”規(guī)劃明確提到，要引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度，規(guī)范發(fā)展消費信貸。

除將個人貸款利率控制在24%之內(nèi)，央行在今年3月還要求消費金融公司在內(nèi)的從事貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應(yīng)用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應(yīng)以明顯方式向借款人展示年化利率。

8月中旬，上交所和深交所先后發(fā)出通知，要求在交易所新掛牌的消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS），底層資產(chǎn)中禁止“醫(yī)美分期貸款”入池。此外，消費金融中小玩家還面臨商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進場搶食等挑戰(zhàn)。

9月1日，四川銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)稱，同意四川省唯品富邦消費金融有限公司（下稱“唯品富邦消金”）開業(yè)，這也意味著在6個月內(nèi)唯品富邦消金將正式開業(yè)，第30家持牌消費金融公司即將上線。近年，國內(nèi)各大商業(yè)銀行重新把消費金融與信用卡業(yè)務(wù)視為提升獲利與客戶黏性的重要產(chǎn)品，加大滲透和投入力度。

中泰證券分析師戴志鋒認(rèn)為，近年，消費金融市場競爭優(yōu)勢向頭部企業(yè)集中，其他公司競爭力不足。如排名前三的捷信消費金融、招聯(lián)消費金融和馬上消費金融合計占比達到全行業(yè)總資產(chǎn)的50%左右。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭入場，加快對消費金融的布局。自帶流量的互聯(lián)網(wǎng)平臺具有明顯的獲客優(yōu)勢，預(yù)計未來市場格局還會發(fā)生變化，消費金融公司的業(yè)績分化將愈發(fā)明顯。

轉(zhuǎn)型，道阻且長

時代周報記者對比主流消費金融公司產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)消費金融產(chǎn)品年化利率已處于24%紅線內(nèi)。

競爭激烈，展業(yè)遇到瓶頸，消費金融企業(yè)不得不考慮轉(zhuǎn)型發(fā)展，發(fā)力新品和新業(yè)務(wù)線，以期打開新業(yè)績空間。部分消費金融公司不斷推出面向特定細(xì)分客群的消費貸產(chǎn)品，各種產(chǎn)品五花八門，層出不窮。

6月，上海尚誠消費金融股份有限公司上線新產(chǎn)品“白領(lǐng)貸”、“精英貸”。“白領(lǐng)貸”主要客群為國企、事業(yè)單位的員工；8月，四川錦程消費金融有限責(zé)任公司(下稱“錦程消費金融”)還上線了“煙草貸”產(chǎn)品。

這款產(chǎn)品主要面向從事煙草銷售的經(jīng)銷商（如超市、商店的經(jīng)營者），用于滿足他們生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金需求。官網(wǎng)顯示，錦程消費金融曾推出車險分期、蓉易貸、馳聘貸、騎手貸、offer貸、天使貸、珠寶貸等，產(chǎn)品覆蓋信用現(xiàn)金貸款、抵押貸款、消費分期多種品類。

消費金融公司向小企業(yè)主的信貸轉(zhuǎn)型，也并不輕松。

“消費金融的產(chǎn)品同質(zhì)化更嚴(yán)重。各家消費金融公司、銀行機構(gòu)的消費信貸產(chǎn)品在產(chǎn)品種類、辦理手續(xù)、辦理費用、針對人群等方面大同小異，沒有太大不同。”劉磊稱，此前出現(xiàn)的“彩禮貸”、“墓地貸”等這些產(chǎn)品，營銷意味濃重，“消費信貸產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，大家只能在營銷宣傳上‘走偏門’”。

部分消費金融公司還憑借自身技術(shù)優(yōu)勢，開始通過對外輸出風(fēng)控系統(tǒng)、智能客服系統(tǒng)等拓展收入。如蘇寧消費金融上線使用云計算、人工智能、生物特征識別等先進技術(shù)重金打造的“智慧信貸”Sass服務(wù)平臺。

該平臺包含智能語音呼叫、智能機器人客服、多維度反欺詐管控、實時風(fēng)險預(yù)警、客戶身份生物識別、智能任務(wù)調(diào)度等技術(shù)，能同時實現(xiàn)為個人用戶提供信用支付和貸款服務(wù)，為流量方和資金方提供智能化連接通道服務(wù)。

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