中華網財經訊，11月15日，寧德時代發布向特定對象發行股票預案（修訂稿），為提高資金使用效率，將募集資金集中投資于產能建設項目和研發項目，并綜合考慮本次募集資金投資項目的投資規模、投資回收期、公司財務情況、對外投資等因素，公司對本次向特定對象發行股票方案的募集資金總額及用途進行調整，由不超582億元調整至不超450億元。

寧德時代分別于2021年8月12日、2021年8月31日召開第二屆董事會第三十二次會議、2021年第一次臨時股東大會，審議通過了向特定對象發行股票相關議案。2021年11月15日，公司召開第二屆董事會第三十九次會議，審議通過了《關于調整公司向特定對象發行股票方案的議案》等相關議案，對本次向特定對象發行股票方案進行了修訂，修訂本次向特定對象發行股票募集資金總額上限及募集資金投向安排。

本次發行股票的發行對象為不超過35名特定對象。本次發行對象為具備屆時有效法律法規規定認購條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其他境內外機構投資者和自然人等合法投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二只以上產品認購的，視為一個發行對象；信托投資公司作為發行對象的，只能以自有資金認購。

本次向特定對象發行股票的發行數量按照募集資金總額除以發行價格確定，同時不超過本次發行前公司總股本的10%，即不超過232,900,780股（含本數），并以中國證監會同意注冊的數量為準。最終發行數量由公司董事會根據公司股東大會的授權、中國證監會相關規定及發行時的實際情況，與本次發行的保薦機構（主承銷商）協商確定。

本次發行股票募集資金總額不超過4,500,000萬元（含本數），在扣除發行費用后擬全部用于以下項目：

最近三年，公司研發費用分別為199,100.04萬元、299,210.75萬元和356,937.77萬元，占各期營業收入的比重分別為6.72%、6.53%和7.09%，研發投入持續增長。

本次募投項目中研發項目將依托21C創新實驗室、電化學儲能技術國家工程研究中心現有研發資源，搭建新能源產業發展關鍵技術研發平臺，購置相應的研發設備及軟件系統等，開展新一代動力及儲能電池關鍵材料體系研發、結構設計及智能制造、鈉離子電池產業鏈關鍵材料及設備開發、大規模儲能系統、智慧能源網絡等，推動新能源先進技術的研發與產業應用。寧德時代表示，上述研發項目將促使公司持續完善公司研發體系、拓展研發領域，鞏固技術優勢、推動產業技術變革，從而進一步提升公司未來的發展空間。

截至2021年9月30日，公司的資產負債率（合并口徑）為67.82%，本次發行可以提升公司凈資產規模，降低資產負債率，改善資本結構，增強財務穩健性。通過本次發行，可以更好地滿足公司快速、健康和可持續的業務發展資金需求，進一步增強公司資本實力，提升公司的盈利能力和抗風險能力，符合全體股東的利益。

寧德時代是全球領先的新能源創新科技公司，具備完善的研發體系、廣泛的客戶基礎、高素質的管理團隊和顯著的規模優勢。在新能源行業持續增長的環境下，公司憑借產品技術、客戶資源、人才聚集、規模效應等多方面優勢繼續保持較快增長。根據 SNE Research 數據，公司 2017-2020 年動力電池使用量連續四年排名全球第一。

產品技術方面，公司高度重視產品和技術工藝的研發，建立了涵蓋產品研發、工程設計、測試驗證、工藝制造等領域完善的研發體系。截至2021年9月30日，公司及其子公司共擁有3,566項境內專利及589項境外專利，正在申請的境內和境外專利合計4,310項，擁有研發技術人員9,491名，整體研發團隊規模和實力在行業內處于領先，持續推動公司研發技術水平的提升。

客戶資源方面，公司擁有業內最廣泛的客戶基礎，2021年1-9月工信部公布的新能源車型有效目錄共5,500余款車型，其中由公司配套動力電池的車型占比約54%，是配套車型最多的動力電池廠商。公司在國內市場為上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚來、小鵬等車企配套動力電池產品；在海外市場進一步與特斯拉（Tesla）、寶馬（BMW）、戴姆勒（Daimler）、標致雪鐵龍（PSA）等國際車企品牌深化合作，為穩固行業領先地位提供有力保障。

人才聚集方面，公司擁有專業化、多元化、國際化的管理團隊，核心管理人員在動力電池及相關領域積累了深厚的專業知識和豐富的實踐經驗。公司以良性的激勵機制為紐帶，聚集了一批在電池領域優秀的行業人才和管理團隊，把握了行業發展趨勢、技術與新產品的研發方向，為公司的持續發展奠定了堅實基礎。

寧德時代表示，本次發行完成后，公司資產總額、凈資產規模均將有所增加，進一步提高公司抗風險的能力，為公司未來的發展奠定基礎。公司籌資活動產生的現金流入將大幅度增加；在資金開始投入募投項目后，投資活動產生的現金流出量將有所增加；在募投項目建成運營后，公司經營活動產生的現金流量凈額預計將得到提升。公司股本總額將即時增加，但募集資金投資項目產生效益需要一定時間，因此，公司的每股收益短期內存在被攤薄的風險。本次募集資金投資項目的實施有利于提高公司的主營收入與利潤規模，提升公司綜合實力和核心競爭力。

今年8月12日晚間，寧德時代披露定增預案，擬向特定對象募集資金，總額不超過582億元。募資資金扣除發行費用后擬用于福鼎時代鋰離子電池生產基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產項目（四期）項目、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產基地項目項目、寧德時代湖西鋰離子電池擴建項目（二期）項目、寧德時代新能源先進技術研發與應用項目，以及補充流動資金項目。

據了解，寧德時代于2018年IPO，募資規模不超過56.5億元，582億元相當于IPO募資額的十倍。

財報顯示，寧德時代第三季度實現營收292.87億元，同比增長130.73%；凈利潤32.67億元，同比增長130.16%。今年前三季度，寧德時代共實現營收733.6億元，同比增長132.7%；凈利潤77.5億元，同比增長130.9%。

關鍵詞： 寧德 時代 定增 募資