財聯(lián)社（北京，記者姜樊）訊，盡管面對復(fù)雜經(jīng)濟環(huán)境和疫情的多重影響，銀行業(yè)在2021年仍然保持著強勁的發(fā)展，為服務(wù)實體經(jīng)濟打下了堅實的基礎(chǔ)。銀保監(jiān)會此前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤1.7萬億元，同比增長11.5%。

四季度以來，“穩(wěn)信用”加碼、房地產(chǎn)信貸小幅放松，經(jīng)濟托底力度提升，預(yù)計未來一年社融增速將小幅回升，2022年經(jīng)濟有望穩(wěn)中有進。在此背景下，銀行盈利能力將持續(xù)向好，息差雖小幅承壓但或?qū)⒈３窒鄬ζ椒€(wěn)走勢，而資產(chǎn)質(zhì)量亦將延續(xù)穩(wěn)中向好的勢頭。多家機構(gòu)預(yù)測，明年商業(yè)銀行凈利潤同比增速有望保持在6%左右。

銀行盈利能力有望持續(xù)向好

今年三季度以來，商業(yè)銀行注重從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升，其經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有進。同時，商業(yè)銀行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，努力將存款成本控制在合理水平，并加大中長期貸款投放力度。今年三季度銀行業(yè)凈息差已經(jīng)出現(xiàn)環(huán)比回升。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，三季度末，銀行業(yè)凈息差為2.07%，環(huán)比二季度回升0.01個百分點。

2022年隨著新冠疫情得到進一步控制，宏觀經(jīng)濟形勢穩(wěn)中向好，貨幣政策回歸常態(tài)化，疊加針對地方政府隱性債務(wù)和房地產(chǎn)行業(yè)等領(lǐng)域的監(jiān)管趨嚴、疫情期間資產(chǎn)負債規(guī)模低基數(shù)效應(yīng)不再等因素影響，中銀研究預(yù)計，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債規(guī)模保持增長態(tài)勢，但增速將較2021年略有放緩，資產(chǎn)、負債規(guī)模將保持8%左右的同比增速，凈利潤同比增速接近6%。

“在利息收入方面，預(yù)計銀行業(yè)凈息差將企穩(wěn)回升。”中銀研究所所長陳衛(wèi)東認為，隨著疫情的逐步好轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行讓利實體經(jīng)濟更加注重質(zhì)量，貸款業(yè)務(wù)恢復(fù)到疫情之前的常態(tài)經(jīng)營模式，加之存款利率報價機制調(diào)整充分發(fā)揮作用，商業(yè)銀行利息收入將繼續(xù)保持增長勢頭。

中泰證券研究所所長戴志鋒認為，當前銀行貸款端結(jié)構(gòu)繼續(xù)正向貢獻綜合利率，行業(yè)資產(chǎn)端信貸定價已處在低位，行業(yè)信貸利率再往下降的空間有限。而隨著行業(yè)穩(wěn)信用逐步推進，預(yù)計信貸占比仍將繼續(xù)提升，一定程度正向貢獻資產(chǎn)端收益率。同時，存款定價壓力正在緩釋，當前存款利率發(fā)生明顯變化，短中期存款利率基本平穩(wěn)，長期存款利率明顯下降。

此外，非息收益已經(jīng)成為當前銀行營收的重要來源之一，并成為銀行營收穩(wěn)定的關(guān)鍵變量。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2022年非息收入規(guī)模將維持增長，非息收入占比進一步擴大。

陳衛(wèi)東認為，到2021年底，銀行理財業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型收官在即，存量產(chǎn)品轉(zhuǎn)型壓力釋放完成，2022年理財業(yè)務(wù)收入貢獻將繼續(xù)提升。同時，隨著國內(nèi)資本市場的不斷完善，投資者越來越多地通過購買基金、理財?shù)韧顿Y產(chǎn)品參與其中，國內(nèi)市場基金規(guī)模不斷擴大。商業(yè)銀行作為基金代銷的重要渠道，未來在代理業(yè)務(wù)方面收入的提升也將助推盈利水平的提高。

涉房資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望釋放

今年下半年以來房地產(chǎn)風險凸顯，市場對銀行涉房信貸資產(chǎn)質(zhì)量的擔憂有所加大。不過，業(yè)內(nèi)人士認為，明年房地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望得到緩釋，預(yù)計2022年商業(yè)銀行不良率仍在可控范圍內(nèi)。

近期一行兩會對相關(guān)房企風險齊發(fā)聲，指出“短期個別房企出險，不會影響中長期市場正常融資功能”；“現(xiàn)階段要根據(jù)各地不同情況，重點滿足剛需改善住房需求、合理發(fā)放開發(fā)貸與并購貸款、加大保障房支持力度等，促進房地產(chǎn)行業(yè)和市場平穩(wěn)健康發(fā)展”。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認為，這意味著房地產(chǎn)融資“政策底”已現(xiàn)，下階段主導(dǎo)力量是房地產(chǎn)融資的邊際放松與風險緩釋之間的權(quán)衡，銀行表內(nèi)涉房類貸款資產(chǎn)質(zhì)量壓力也有望隨之緩釋。“當前表內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸款整體質(zhì)量相對較為優(yōu)質(zhì)，而在房地產(chǎn)融資環(huán)境回暖背景下，銀行表內(nèi)涉房類資產(chǎn)潛在資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望進一步緩釋。”

陳衛(wèi)東亦認為，2022年房地產(chǎn)相關(guān)的風險會有序釋放，系統(tǒng)性風險的底線仍然會牢牢守住。對公方面，房地產(chǎn)行業(yè)貸款始終保持在警戒線以下，損失始終保持在可控范圍內(nèi)。個人貸款方面，個人住房貸款也將更多地流向有剛性購買需求的群體。

此外，陳衛(wèi)東還指出，2021年末，商業(yè)銀行面臨延期還本付息政策到期的壓力，但由于風險防控手段相對成熟，不良處置方式相對豐富，預(yù)計并不會對資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。

“展望2022年，實體經(jīng)濟持續(xù)向好，企業(yè)和個人客戶的還款意愿及能力提升。隨著監(jiān)管部門對于資產(chǎn)質(zhì)量的認定越發(fā)明晰，潛在風險比例越來越低。銀行的風險抵御能力也在不斷增強。”中銀研究預(yù)測，2022年商業(yè)銀行不良率或?qū)⒈３衷?.75%左右，仍在可控范圍內(nèi)。

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