近日，各地區銀行業2018年經營數據及信用風險數據相繼披露。證券時報記者統計發現，公布數據的12個地區中，僅兩地不良率同比上升，銀行業整體資產質量較上年改善。

“區域銀行業的資產質量水平，和區域經濟發展水平、產業結構、轉型力度、銀行機構對自身不良資產的核銷與處置等都有關系。”中國民生銀行首席研究員溫彬分析稱。

具體來看，區域不良率“北高南低”態勢延續;逾期90天以上不良貸款口徑認定趨嚴，給部分區域銀行帶來較大的不良資產核銷壓力，不少銀行尤其是中小銀行在去年下半年以來集中處置不良，也造成部分地區不良貸款率反彈。同時，不良貸款口徑認定趨嚴也帶來區域銀行凈利增速分化。

不良率“北高南低”

截至目前，12個省、市已公布區域內銀行業不良貸款率，其中最低數據來自北京，為0.34%;其次是上海，為0.78%;最高數據來自吉林，達4.28%;其它不良率相對較高的地區有山西、黑龍江、青島，具體數據依次為3.04%、2.2%和1.87%。相比珠三角、長三角等地區，不良貸款率“北高南低”之勢明顯。

盡管東北、西部、環渤海區域銀行業不良率已同步持平或有所下降，比如山西省銀行業連續兩年實現不良“雙降”，去年不良率3.04%，同比下降了0.47個百分點，但放在全國來看仍處于高位。

“僅靜態地以某一個時期的不良率判斷區域銀行資產質量未必全面，但中西部、華北等地的產業結構中，煤炭鋼鐵等產能過剩行業占比相對較高，不良率確實相對較高。”中國民生銀行首席研究員溫彬告訴記者。

近年來，在供給側改革推進、國有企業深化改革、環保壓力持續的背景下，作為地區經濟的“晴雨表”之一，金融機構的經營壓力加大。

例如東北地區，《吉林省金融運行報告》將該省2017年信貸資產質量降低的原因歸因于受區域產能過剩行業貸款質量向下遷徙;遼寧省銀監部門在2017年銀行業例行發布會上也表示，單體企業債務違約風險對整個遼寧地區企業的信用帶來很大沖擊，遼寧省金融辦去年8月末公開提及省內農信社等不良率高、資本充足率低以及經營困難等諸多問題。

不過這些問題似乎在2018年得到緩解。數據顯示，截至2018年末，吉林不良貸款余額815億元，不良率4.28%，與2017年末的4.31%相比有所下降;黑龍江不良貸款率3.24%，比年初下降0.09個百分點。遼寧金融辦披露數據顯示，該省截至去年8月末不良率為4.86%。

整體來看，銀行業去年資產質量較上年明顯改善。不過，有兩大變化值得注意：一是華東部分外向型經濟發達地區的不良率同比略升;二是不良貸款逾期90天以上認定口徑的監管新政推進，帶來各地區銀行業不良率分化，部分省份不良率有所反彈。

不良認定趨嚴

數據顯示，東北、華北、西南地區不良率水平盡管相比較高，但同比均有下滑或持平;相比之下，江蘇、上海等地不良率維持較低水平1.21%和0.78%，但上海比上年上升了0.21個百分點。

具體來看，江蘇地區不良貸款余額1429.31億元，比上年末增加130.25億元;不良貸款率1.21%，比上年末下降了0.04個百分點。上海銀保監局數據則顯示，截至2018年末，該地區不良貸款率0.78%，較上年末增加0.21個百分點。

可以注意到，江蘇、上海兩地產業結構以外向型經濟為主，小微、民營企業主體占比較高。“東南沿海區域金融機構一方面要支持民營小微，另一方面要堅持去杠杠、調整信貸結構、有序退出，肯定會有新增不良貸款。”溫彬評價稱。

另一位華東地區上市城商行高管告訴記者，不良率的回升也和“逾期90天以上不良貸款的認定口徑趨嚴”有關。此前，證券時報記者也曾報道，監管層要求各地銀行在2019年6月末之前必須將逾期90天以上貸款劃為不良，不得再劃為關注類貸款;數月之前，陜西、上海兩地銀監部門明確“逾期90天以上貸款全部計入不良”，并列出了具體時間表。

不過，僅以A股、H股市場45家上市銀行去年半年報公布的數據來看，合計有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%。其中，環渤海地區、河南省、江西省及黑龍江省部分銀行比值較高，面對監管新政壓力更大。

從目前已公布數據的區域銀行資產質量情況變化來看，這一監管新政的影響已經顯現，部分區域銀行資產質量情況分化明顯。廣西銀行業自去年二季度開始不良率猛增，不良貸款余額從去年一季度末的434億元激增至三季度末的924.38億元，去年一季度至三季度不良率分別為1.79%、3.71%、3.57%。鄰省貴州地區不良則實現“雙降”，截至2018年末，該省銀行業金融機構不良貸款余額480.92億元，比年初下降69.74億元;不良貸款率1.94%，比年初下降0.69個百分點。

展望2019年，上述華東地區上市城商行高管表示，隨著資產質量夯實，銀行業仍將向上發展。“隨著大數據系統改進、社會征信水平大幅完善，惡意逃廢債的機會成本和條件大幅提高;上市公司股權質押情況、債券違約等信息更加公開透明可穿透，都會反向推動銀行業完善提高風險控制管理水平。”

區域銀行凈利增速分化

中小銀行承壓

目前，已有江蘇、廣東、黑龍江、吉林和青島五地公布了去年銀行業凈利潤增長情況。

“銀行業去年整體盈利水平不錯，現在的銀行除了做傳統對公業務，還會拓展網絡金融、發展消費金融等相對高收益業務，并更有能力去核銷不良、做大規模。”上述華東上市城商行高管分析。

東北兩省全年凈利增幅表現亮眼，黑龍江地區凈利潤增速居第一位，同比上年增長28.7%，不過其去年前三個季度其凈利潤增速還為負數，分別為-9.2%、-8.9%、-6.2%，2017年全年凈利潤增速為-27.8%;同時吉林地區凈利潤也出現好轉，全年凈利潤增速達6.4%，2018年前三個季度分別為-2.11%、2.30%、-1.08%。

相比之下，廣東和江蘇地區銀行業全年凈利潤增速較前三季度增速有所放緩，全年分別為14.17%、14.45%，而前三季度為20.20%、16.86%。事實上，這或是受上述不良貸款口徑認定趨嚴的影響，如江蘇地區8家上市銀行中，有數家在2018年業績快報中加大了撥備計提。

“不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中進行不良貸款處置，以消除潛在信用風險、夯實資產質量，但也因此導致年報利潤增速會放緩甚至下滑。”華南某大型券商的資深金融分析師向記者解釋。

值得注意的是，中小銀行不良率處于相對較高水平，資產質量面臨著更大的壓力。截至2018年末，江蘇省政策性銀行、大型銀行、股份行、城商行的不良貸款率都在1%左右，農村中小金融機構比例略高，為2.6%。此前有多地監管數據顯示，2018年上半年，當地中小銀行的不良率顯著高于行業平均水平，基本處于3%以上。

吉林省銀行業去年全年凈利潤同比增長6.4%，但具體來看，大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行、農村中小金融機構去年凈利潤同比上年分別增長50.74%、-325.46%、-37.86%和-38.42%，省內不同類型銀行機構經營情況分化顯著。

“銀行的客戶對象中仍以國企、公務機關事業單位為主體。而在銀行體系里，大中型銀行資產規模占比超八成，總體來看銀行業的經營水平仍然趨向穩健。”上述華東上市城商行高管評價稱，具體到各家銀行的盈利水平，除了考慮資產質量之外，核心還是取決于風控策略和經營能力。

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