春節假期前后，20萬元起售的大額存單又火了。在銀行理財產品收益率普遍下滑的情況下，大額存單的整體利率保持堅挺，多家銀行甚至上調利率，不少“一浮到頂”較基準上浮55%。據了解，部分銀行大額存單產品近期常常出現一推出就被“秒光”的情況。

記者近日發現，與以前相比，多家銀行理財經理的朋友圈增加了大額存單的推介。

不同期限大額存單利率均值環比上漲

某城商行的理財經理告訴記者，最近幾期該行推出的大額存單，各期限的利率全部“一浮到頂”，較基準上浮55%，而此前只是部分期限做到了“一浮到頂”。據介紹，三年期的累計收益可達到4.2625%×3年≈12.78%，五年期的累計收益可達到4.2625%×5年≈21.31%。收益不輸當前的保本理財產品。

上調大額存單利率的銀行并非少數。據融360大數據研究院監測數據顯示，1月份大額存單利率均值繼續上漲。其中環比上漲最多的是兩年期大額存單利率均值，較2018年12月上漲0.03個百分點，達到3.161%。1月份大額存單利率均值除6個月期限的較基準上浮49.62%，其他期限均較基準上浮50%以上。

融360理財分析師表示，銀行理財打破剛兌，加之收益率的降低，銀行力推大額存單產品，部分銀行的大額存單產品一推出就被“秒光”。該分析師提醒，購買大額存單，建議盡量選擇3年期大額存單。1年期以內大額存單利率太低，跑不贏貨幣基金，5年期大額存單期限太長，且與3年期大額存單利率差別不大。另外，還要價比三家，同時問清楚大額存單提前支取能否靠檔計息，如何靠檔等。

某股份制銀行相關人士也指出，在資管新規之下，保本理財將退出舞臺，受存款保險保護的存款產品需求增加。不少銀行通過加大大額存單的推銷力度以及發行結構性存款產品等創新型存款產品來替代保本理財方式和緩解攬儲壓力。

結構性存款規模

上月再創新高

融360分析師還指出，近期除了大額存單火熱外，結構性存款產品發行規模也大增，這兩個因素拉動銀行存款大幅增長。

結構性存款規模在上月重回10萬億元上方。融360統計數據顯示，2019年1月，結構性存款規模創新高，為10.98萬億元，環比增速為14.19%，但仍比去年同期增速低0.5個百分點。

而央行數據顯示，2019年1月存款類金融機構住戶存款為75.46萬億元，比2018年12月份增加3.86萬億元，環比增速為5.38%，為2016年(數據監測自2016年開始)以來的增速最高值。

融360分析師分析稱，一般情況下，12月末和1月初是銀行理財收益率沖高點的時間，但今年由于流動性因素和政策因素，銀行理財收益率和規模都沒有實現高增長，從而對居民儲蓄存款的擠占效應減弱。

該分析師認為，1月份以來貨幣市場明顯寬松，市場利率進一步走低，銀行資產端利率也逐漸下降。銀行一方面為了保持穩定的存貸利差，另一方面負債端壓力的緩解，都會減少銀行存款利率繼續上漲的動力。長期來看，銀行存款利率或有下行的趨勢。從2月份來看，銀行定期存款利率預計保持穩定，結構性存款和銀行理財等收益率或會降低。

理財鏈接

超八成貨基收益率低于3%

又訊 春節后，貨幣基金和銀行理財收益率繼續下行。融360發布的監測數據顯示，銀行理財平均收益率為4.35%，較上周下降2BP;寶寶類理財收益率為2.72%,較上周下降11BP，互聯網寶寶類產品持續三周下跌。

貨幣基金方面，本周貨幣基金平均預期收益率為2.70%，較上周下降13BP。其中7日年化收益率超過3%的貨幣基金共116只，占比為17.63%。也就是說，超八成貨基收益率低于3%。

融360理財分析師認為，2019年隨著理財老產品的不斷到期，由于資管新規和理財新規的限制，又無法對接新的非標資產，理財收益率難以實現高收益。加之市場利率下行，理財收益率仍存在下行的可能。

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