對于大型金融科技公司發展，監管思路逐漸明晰。10月9日，央行官網披露了央行行長易綱最新發言，其在國際清算銀行(BIS)監管大型科技公司國際會議上的講話中，肯定了在技術進步的推動下，中國金融科技蓬勃發展，但也談到金融科技給中國監管當局帶來的新挑戰，并提出為持續彌補監管制度“短板”所實施的多項監管實踐。后續，金科巨頭們所涉的支付、助貸等多項業務，或迎合規陣痛。

支付嵌套當斷則斷

時隔僅半月，易綱再次強調金科巨頭的支付嵌套問題。

他直言，一些大型科技公司支付業務存在違規行為。其中包括：過去中國平臺公司下設的支付機構可分別與上百家商業銀行連接并開立賬戶，帶來結算最終性問題，甚至可能引發系統性風險;此外，部分平臺公司違規將客戶沉淀的備付金投資于多類金融資產;平臺公司還在支付鏈路中嵌套“花唄”“借唄”等信貸業務，誤導消費者。

易綱還指出，平臺公司天然具備“贏者通吃”屬性，可能引發市場壟斷，降低創新效率。國內部分平臺公司通過交叉補貼等方式搶占市場，獲得市場支配地位后實行排他性政策，如排斥競爭對手進入平臺、提供服務，二維碼支付業務僅支持科技集團內部相關App掃碼支付等。

北京商報記者注意到，早在9月18日，易綱就曾提出“支付機構滲透進入金融領域，提供保險、小額信貸、基金等多種金融產品，提高了金融風險跨產品、跨市場傳染的可能性”。

直至10月10日，北京商報記者在多家互聯網平臺上體驗發現，這種支付嵌套現象仍普遍存在，部分互聯網巨頭通過優惠甚至默認的方式，引導用戶開通“先享后付”類信貸業務，不少消費者對這類后知后覺的支付方式可謂是“又愛又恨”。

另在支付互聯互通上，記者親測發現，不少金科巨頭接入了除自身渠道外其他支付方式，對互聯展現出擁抱態度，不過仍有部分公司對外部支付渠道“設防”，從這一點來看，支付互聯互通推進仍存阻礙。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚告訴北京商報記者，嵌套行為體現了一些平臺公司的支付優勢，以及平臺希望利用“自有信用貸”產品進行流量變現的迫切愿望。但一旦嵌套，部分平臺為將自身生態貸款產品快速變現，或對其他消費貸或信用卡產品進行屏蔽，因此也會有壟斷嫌疑，限制了消費者的選擇權利。

“央行已經多次提醒并要求平臺公司整改嵌套行為了。”孫揚指出，后續平臺公司要將支付路徑進行充分開放，促進公平競爭，給消費者更多選擇。

正如易綱最新發言指出，“未來還將繼續強化支付領域監管。針對平臺公司在支付領域的不正當競爭行為，推動大型互聯網平臺公司開放封閉場景，在支付方式上給消費者更多選擇，從而為中小企業創造發展空間”。

與個人征信相關業務全面剝離

除了支付，易綱還提到了金科巨頭們的助貸亂象。

易綱在談及無牌或超范圍從事金融業務時指出，中國頭部平臺公司在開展電商、支付、搜索等各類服務時，獲得用戶的身份、賬戶、交易、消費、社交等海量信息，繼而識別判斷個人信用狀況，以“助貸”名義與金融機構開展信貸業務合作，相當于未經許可開展個人征信業務。

易觀高級分析師蘇筱芮指出，以“助貸”名義與金融機構開展信貸業務合作，未經許可開展個人征信業務，此類現象在互聯網巨頭的業務經營中較為普遍，主要存在信息安全及與金融消費者權益相關的風險。收集信息的主體借助自身的線上優勢對用戶開展針對性營銷宣傳，但遇到問題又與合作方之間相互“甩鍋”，可能存在權責不清的風險，需要從制度上進行完善，針對用戶信息的采集、傳輸、加工等細化各項規定，并厘清各方權責。

北京商報記者注意到，針對金科巨頭的助貸問題，近期監管頻頻出手。先是要求平臺公司個人信息與金融機構的全面“斷直連”，此外又從征信市場角度，將征信替代數據應用納入監管，劍指“無證駕駛”亂象。

而市場情況則是：目前，不少平臺公司掌握著海量客戶以及客戶交易數據，并通過助貸業務將客戶流量進行變現。“這是平臺公司發展中最常見的一條流量變現路徑，聯合貸、助貸都是這樣基于客戶數據進行開展的模式。”孫揚說道。

近幾年來，行業較為突出的問題就是互聯網平臺與金融機構合作開展“助貸”和“聯合貸”業務的定位不明、界限不清。一種情況是互聯網平臺名義上參與出資，但實際上出資比例極低，與其業務分潤比例不相匹配;另一種情況則是互聯網平臺名義上提供助貸服務，但實際上在審批風控過程中占據主導地位，合作銀行、特別是中小合作銀行的最終審批流于形式。

在中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天看來，按照強化監管的工作思路，“助貸”和“聯合貸”業務必須各自規范開展。涉及互聯網平臺出資的業務歸屬聯合貸，出資主體必須持牌，且須符合最低出資比例等要求;不涉及互聯網平臺出資的業務歸屬助貸，平臺此時提供的服務僅限于場景、流量、技術等特定服務，不得外包核心風控環節。

金天告訴北京商報記者，照此要求，目前市場上大量存在的中小銀行與互聯網平臺合作的商業模式，包括分潤比例、風險分攤約定等面臨調整，雙方在合作開展過程中的數據和征信信息獲取等環節也將進一步規范。

針對后續監管，易綱指出，金融業務必須持牌經營方面，平臺公司開展金融業務，應遵循“同樣業務，同樣監管”原則。央行要求平臺公司全面剝離與個人征信相關的業務，通過持牌個人征信機構向金融機構提供信用信息服務，化信息壟斷為信息共享。下一步，還將繼續完善有關制度，落實個人征信等金融業務持牌經營。

信息收集和“霸王條款”治理

目前，為獲得平臺公司的金融服務，消費者往往需要向其提供個人信息。易綱也指出，此過程中，大型平臺公司存在過度收集、甚至濫用消費者信息的情況，不利于消費者信息安全和隱私保護。

目前，監管對個人信息保護的關注度持續提升。自2016年起，中國陸續出臺了《網絡安全法》《數據安全法》和《個人信息保護法》，著手治理信息收集和“霸王條款”，督促金融機構嚴格按照合法、正當、最小必要原則收集、使用和保管用戶信息;另今年以來，已有多家銀行、金融科技公司因未經個人信息收集、處理不規范等事由被處罰或被通報。

易綱指出，在強化數據保護，保障消費者權益方面，下一步，央行將在確保個人隱私和數據安全的前提下，探索實現更精準的數據確權，更便捷的數據交易，更合理的數據使用，繼續激發市場主體活力和科技創新能力。

在孫揚看來，目前，有的平臺公司對用戶數據保護不夠好，很多人員都可以看到客戶的敏感信息，缺乏規范的數據安全治理。未來，金科巨頭要做好金融業務相互之間的風險隔離，要在規范的被嚴密監管的征信公司參與下做助貸、聯合貸業務，要發展好為消費者帶來價值的金融服務產品，放棄做流量便宜生意的短平快模式，做“笨生意”。

針對數據保護，蘇筱芮則指出，后續，仍需警惕大型金科巨頭與傳統金融機構在合作過程中利用自身優勢地位來過度采集和使用用戶信息。從這個角度看，通過規范持牌金融機構來約束金科巨頭可能效果有限，建議針對金科巨頭專門出臺相關政策，細化雙方合作中的流程與業務規范。

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