中華網財經訊，12月23日，創業板2020年第59次上市委員會審議會議結果顯示，江蘇新瀚新材料股份有限公司（以下簡稱“新瀚新材”）首發獲通過。新瀚新材本次發行股數不超過2,000萬股，擬募資4.04億元，保薦機構為中泰證券。

資料顯示，新瀚新材主營業務為芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，主要產品包括特種工程塑料核心原料、光引發劑和化妝品原料等產品。公司客戶覆蓋SOLVAY（索爾維）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（贏創）、IGM（艾堅蒙）、SYMRISE（德之馨）、長興化學及久日新材等國際知名化工集團或境內外上市公司。

嚴留新、秦翠娥夫婦為本公司的控股股東和實際控制人，截至本招股說明書簽署之日，嚴留新先生直接持有本公司34.13%股權，秦翠娥女士直接持有本公司26.01%股權。

新瀚新材本次發行股數不超過2,000萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，本次發行股份均為新股，公司股東不進行公開發售股份。擬募資4.04億元，用于年產8,000噸芳香酮及其配套項目、建設研發中心和補充流動資金項目。保薦機構為中泰證券。

業績穩步增長，研發費用率低于同行

2017年至2020年上半年，新瀚新材實現營業收入分別為2.36億元、2.67億元、2.92億元、1.42億元；歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為4,877.73萬元、6,281.19萬元、7,439.94萬元、3,960.68萬元。

報告期內，公司出口銷售收入分別為10,985.96萬元、11,330.24萬元、10,236.69萬元和4,097.37萬元，占公司主營業務收入的比例分別為47.71%、44.06%、37.10%和29.84%，主要銷往印度、美國、英國、德國及荷蘭等國家。

2017年至2020年上半年，新瀚新材研發費用分別為1,005.59萬元、869.66萬元、1,137.39萬元、449.14萬元，分別為同期營業收入的4.26%、3.26%、3.90%、3.17%，研發費用率除2017年之外，均低于同業可比公司平均值。

根據新瀚新材提供的可比公司，揚帆新材、強力新材、久日新材、科思股份、華業香料等2017年至2020年上半年研發費用率平均值分別為4.23%、4.33%、4.82%、4.87%。

保薦機構中泰證券曾間接持股

2015年12月，新瀚新材登陸新三板，其主辦券商便是中泰證券。

2016年4月，中泰證券全資子公司魯證創投會議決定，魯證創投提供投資借款3400萬元給控股子公司滄石投資。滄石投資將用這部分款項認購新瀚新材增發股份，之后滄石投資再將這部分股份轉讓給魯證創投與其他有限合伙人共同設立的合伙企業。

魯證創投間接認購新瀚新材增發股份，滄石投資曾一度持有新瀚新材6.86%的股份。之后的2016年9月，控制新瀚新材6.86%股權的中泰證券開始對新瀚新材進行上市輔導。

2016年12月30日，中國證券業協會下發了《關于發布<證券公司私募投資基金子公司管理規范>及<證券公司另類投資子公司管理規范>的通知》。

根據新規范，魯證創投“不得再新設合伙企業進行投資”及“不得對外提供擔保和貸款”。因此，魯證創投無法再新設合伙企業受讓滄石投資所持新瀚新材股份，且需要對滄石投資的借款進行清理。

新瀚新材表示，滄石投資曾于2016年5月至2017年4月期間持有公司4,086,538股股份，占本公司發行前總股本的6.86%，后于2017年4月經股轉系統將其所持全部股份以協議方式分別轉讓至徐雅珍、李大生、龍馬龍騰。除此以外，本公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系。

董事長報告期內行賄，遭交易所問詢

2019年8月22日，江蘇省南京市鼓樓區人民法院對原南京化學工業園區環境保護局副局長徐航受賄一案作出一審判決。徐航曾利用分管環境管理、污染物減排、行政執法、環境監察、生態建設環境安全等工作的職務便利，為他人謀取利益，先后多次收受原化工園區內多家單位賄賂。而在眾多行賄單位中，便有新瀚新材。判決書顯示，2015年至2018年，徐航在每年春節、中秋節前后先后6次收受新瀚新材法定代表人嚴某二給予的購物卡共計價值5萬元，并幫助其公司協調處理危廢轉移事宜。

新瀚新材在首次申報材料中對法定代表人報告期內的行賄事件只字未提，而問詢函要求新瀚新材說明司法判決中涉及行賄人員嚴某二是否為公司控股股東、實際控制人或董監高，并說明未披露該信息的合理性，以及行賄的具體情況。

新瀚新材承認，向徐航行賄的就是公司董事長兼總經理嚴留新。但公司認為董事長不存在因此被追究刑事責任的情形，稱其只是根據南京市鼓樓區監察委員會辦案人員的要求配合調查。新瀚新材稱，由于當時公司所在的南京化工園區危險廢棄物處理能力有限，為盡快委托處理單位將危險廢物安排轉移處理，嚴留新請徐航幫忙協調，以加快危險廢物的轉移處理流程，為禮節性表示感謝，嚴留新2015年至2018年期間每逢春節和中秋節都向徐航贈送購物卡。

新瀚新材在招股書中陳述，經核查，保薦人及發行人律師認為，發行人的危險廢棄物的貯存、轉移、運輸等處理均符合相關規定，發行人不涉及生態安全領域重大違法；徐航案的司法判決所涉及協調處理危險廢物轉移事宜，截至本招股說明書簽署之日，不存在導致發行人或嚴留新先生可能被追究行政責任或刑事責任的情形，發行人及發行人實際控制人不存在因上述涉嫌行賄事項而被給予行政處罰或追究刑事責任的情況，不存在違反《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》第十三條相關規定的情形。

上市委會議提出問詢的主要問題

1、報告期內，發行人實際控制人、董事長、總經理、法定代表人嚴留新涉及賄賂案件。請發行人代表結合檢察院和監察委出具的意見，明確說明是否存在對嚴留新立案調查并追究刑事責任的風險。請保薦人代表發表明確意見。

2、根據申報材料，發行人2017年7月聘請德勤對內部控制進行咨詢和改進。2018年春節，受賄人徐航收到嚴留新所送的購物卡。2020年12月14日，嚴留新向發行人退回向徐航所送購物卡的報銷款。請發行人代表說明發行人的內部控制制度是否健全且被有效執行，相關內控措施對發行人實際控制人及高管是否有效，以合理保證發行人合法合規和財務報告可靠性。請保薦人代表發表明確意見。

需進一步落實事項

1、請發行人在招股說明書中補充披露實際控制人、董事長、總經理、法定代表人嚴留新報告期內涉及賄賂案件的完整情況及有權機關的認定意見。請保薦人、發行人律師發表明確意見。

2、請發行人結合實際控制人涉案事項，說明內控制度及內控措施對發行人實際控制人及高管是否有效，并在招股說明書中補充披露相關內控風險。請保薦人、申報會計師發表明確意見。

關鍵詞： 新瀚新材 IPO