中華網財經12月29日訊 今日，河北證監局發布一則行政處罰決定書，對河北常山生化藥業股份有限公司（簡稱“常山藥業”，股票代碼：300255）、時任常山藥業董事長高書華、時任常山藥業副總經理吳志平進行警告并分別處以60萬、30萬、30萬罰款。

案件起因系常山藥業的一則公告內容已構成誤導性陳述并符合“重大性”標準。

2018年5月16日，常山藥業公告（編號2018-28，以下簡稱28號公告）稱江蘇子公司于近日收到江蘇省食品藥品監督管理局頒發的《藥品GMP證書》，并稱“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據統計數據顯示，國內ED患者人數約1.4億人，假設其中有30%接受治療，人數將達4,200萬人，假設接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場規模有望達到百億元級別，市場空間廣闊”。

2018年5月17日，根據深圳證券交易所問詢函的要求及有關規定，常山藥業發布《關于全資子公司獲得藥品GMP證書的補充公告》稱“原公告中上述數據主要來源于國信證券2014年5月底發布的相關研究報告，公司證券部通過網絡檢索取得并節選了其關于枸櫞酸西地那非市場空間的描述。”此外，公司證券部亦查詢到東吳證券2017年2月28日發布的關于枸櫞酸西地那非市場空間的預測，報告中預測‘中國ED患者人數約1.27億’”，“對于上述關于枸櫞酸西地那非市場空間的預測，公司證券部未向報告撰寫方咨詢其數據來源以及計算方法，未對其數據是否準確進行核實。請廣大投資者注意投資風險”。

對此，河北證監局復核后認為：

第一，常山藥業28號公告所披露的“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據統計數據顯示，國內ED患者人數約1.4億人，假設其中有30%接受治療，人數將達4,200萬人，假設接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場規模有望達到百億元級別，市場空間廣闊”的內容已構成誤導性陳述。

其一，常山藥業28號公告，是通過互聯網公開渠道檢索、引用第三方機構研究報告的部分內容制作的。28號公告未注明數據來源，事實上，國內對治療ED藥物進行專題研究的機構不止國信證券一家，調研報告亦有多個，常山藥業并未披露信息來源，導致投資者無法對信息來源進行檢索，無法了解確切的計算方法。其二，常山藥業在28號公告中只是簡單提及“據統計數據顯示”，并沒有向投資者揭示相關數據屬于研究性結論，準確性待定，誤導投資者可能認為國內ED人數確為1.4億人。直至5月17日公告才披露“公司證券部未向報告撰寫方咨詢其數據來源及計算方法，未對其數據是否準確進行核實。”常山藥業在公告中直接引用準確性待定的數據，且未向投資者告知該數據準確性待定，不符合信息披露應當真實、準確、完整的要求。其三，28號公告未披露同類藥品的市場狀況（包括同類藥品在國內外的研究現狀、生產及使用情況等），對枸櫞酸西地那非的同類藥物其他生產廠商只字未提，對本公司的市場規模、推廣進度和市場份額等信息沒有充分揭示風險。沒有給投資者提供同行業可比數據做參考以使其產生客觀、合理的預期，僅憑簡單的假設和推測即得出“市場規模有望達到百億級別”，足以對投資者產生誤導。

第二，28號公告所披露的內容符合“重大性”標準。

其一，常山藥業作為醫藥制造業上市公司，獲得《藥品GMP證書》，意味著產品線的豐富、經營范圍的擴大，已構成2005年《證券法》第六十七條第（一）項所述的“公司經營范圍的重大變化”。

其二，根據《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第2號——上市公司從事藥品、生物制品業務》（2015年修訂）第四條第六項，收到GMP證書應當及時披露，亦證明該事件具有重大性。

其三，28號公告中“本次《藥品GMP證書》的取得，說明公司枸櫞酸西地那非片劑......可以正式投產并上市銷售”，“枸櫞酸西地那非產品是公司在肝素系列產品外新開發的產品，有利于豐富公司的產品線”，“將對公司未來的生產經營起到積極的推動作用”，充分證明公司自認所披露信息屬于重大信息。其四，《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》屬于民事領域的司法解釋，不是監管部門做出行政處罰的法定依據。

第三，當事人在履職過程中未能勤勉盡責。

第四，當事人不具有法定從輕、減輕或不予處罰情形，不應從輕、減輕或不予處罰。

綜上，常山藥業披露的28號公告違反了2005年《證券法》第六十三條的規定，構成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述的信息披露違法行為。常山藥業直接對第三方的研究數據進行部分援引，沒有披露信息來源及充分揭示市場風險，使信息處于不準確、不完整的狀態，致使或者可能致使投資者對其投資行為發生錯誤判斷，根據《信息披露違法行為行政責任認定規則》（證監會公告〔2011〕11號）第九條，應當認定為誤導性陳述。高樹華作為時任公司董事長、總經理，吳志平作為時任副總經理、董事會秘書，在履職過程中未能勤勉盡責。

因此：

一、對常山藥業給予警告，并處以60萬元的罰款。

二、對高樹華給予警告，并處以30萬元的罰款。

三、對吳志平給予警告，并處以30萬元的罰款

根據2019年年報顯示，常山藥業實現營業收入20.71億元，同比增長25.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.25億元，同比增長60.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.16億元，同比增長59.57%。常山藥業主營研發、生產和銷售治療心腦血管疾病藥物，目前占公司主營業務收入10%以上的產品有肝素鈉原料藥和低分子量肝素鈣注射液兩個品種。

關鍵詞： 常山藥業 勃起功能障