中華網(wǎng)財經(jīng)訊，1月6日，據(jù)證監(jiān)會披露，證監(jiān)會按法定程序同意深圳市南極光電子科技股份有限公司（以下簡稱“南極光”）創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊。南極光擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行的股份總數(shù)不超過2960.64萬股，募集資金5.21億元，保薦機構(gòu)為海通證券。

資料顯示，南極光的主營業(yè)務是以背光顯示模組為核心的手機零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品應用于智能手機和車載顯示器、醫(yī)療顯示儀、工控設備顯示器、家電顯示器、其他消費電子顯示器等顯示領域。目前，公司的背光顯示模組主要應用于智能手機領域。

南極光控股股東、實際控制人為姜發(fā)明和潘連興，潘連興為姜發(fā)明的侄女婿。姜發(fā)明直接持有35.28%、間接持有3.86%公司股份，通過直接和間接持有的方式合計持有公司39.14%股份;潘連興直接持有35.28%、間接持有3.86%公司股份，通過直接和間接持有的方式合計持有公司39.14%股份。

南極光擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行的股份總數(shù)不超過2960.64萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售。保薦機構(gòu)為海通證券，保薦代表人為賈文靜、龔思琪。

南極光本次擬募集資金5.21億元，3.40億元用于LED背光源生產(chǎn)基地建設項目;7272.65萬元用于5G手機后蓋生產(chǎn)基地建設項目;6440.97萬元用于LED背光源研發(fā)中心建設項目;4400.00萬元用于補充流動資金項目。

營收嚴重依賴單一產(chǎn)品，占比持續(xù)上漲

數(shù)據(jù)顯示，南極光2017年-2019年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.62億元、7.78億元、9.94億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2827.85萬元、5337.85萬元、7983.84萬元。

從收入構(gòu)成來看，南極光營業(yè)收入依賴單一產(chǎn)品——手機背光源。2017年至2019年三年報告期內(nèi)，主營業(yè)務收入分別為5.58億元、7.73億元和9.89億元。其中，手機背光源收入分別為5.13億元、7.29億元和9.35億元，占當期主營業(yè)務收入之比分別為92.14%、94.35%和94.48%，占比持續(xù)上漲。公司對手機背光源市場存在嚴重依賴，其他主營業(yè)務收入來自于車載顯示器、醫(yī)療顯示儀、工控設備顯示器、家電顯示器和其他消費電子顯示器等各種專業(yè)顯示器背光源。

上市委會議提出問詢：請南極光代表說明主流廠商采用OLED技術是否會導致南極光LCD背光源產(chǎn)品市場份額大幅減少，是否會導致公司持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性。

南極光表示，雖然目前顯示器市場中仍然以液晶顯示技術作為主導，但是以OLED為典型代表的新技術不斷涌現(xiàn)，這些新技術相較于液晶顯示技術在某些方面具有相對優(yōu)勢，將與液晶顯示技術一道推動顯示質(zhì)量的提升。OLED技術相較于LCD技術具有自發(fā)光、厚度薄、響應速度快、對比度更高、易彎曲及視角廣的優(yōu)點，但由于其具有工藝復雜、良率較低、成本較高等問題，OLED顯示屏主要應用于高端手機市場，而在占據(jù)智能手機市場絕大部分份額的中低端手機市場中占比較低，但未來如果OLED顯示屏突破技術瓶頸、大幅降低成本、提高市場占有率，沖擊中低端智能手機領域，將會對南極光的LED背光源業(yè)務和持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。

南極光2020年1-9月營業(yè)收入為71,368.43萬元，同比下降1.51%；凈利潤為6,185.14萬元，同比上升6.46%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5,652.01萬元，同比上升2.65%。

根據(jù)初步測算，南極光2020年度的營業(yè)收入預計為103,836.09萬元，較去年同期增加4.42%；2020年度的凈利潤預計為7,816.35萬元，較去年同期減少2.10%；2020年度的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤預計為6,982.70萬元，較去年同期減少1.19%。

前五大客戶銷售占比較大

2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司前五大客戶銷售收入占營業(yè)收入比例分別為91.94%、91.24%、83.23%和84.24%，占比比較集中。

報告期內(nèi)，公司與京東方、合力泰、深超光電、華顯光電、帝晶光電、信利光電、聯(lián)創(chuàng)電子、同興達、群志光電等國內(nèi)知名的液晶顯示模組廠商建立了密切的合作關系。由于下游產(chǎn)品行業(yè)市場集中度較高，加之下游客戶為了保證其自身產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性、企業(yè)運行的穩(wěn)定性、經(jīng)營成本的可控性，對供應商的選擇均較為嚴格，一旦與客戶建立起穩(wěn)定的供應關系，客戶不會輕易更換，以上因素決定了公司客戶集中的現(xiàn)象。

南極光表示，若公司在上述主要客戶的技術、經(jīng)營模式及價格方面發(fā)生變化時，不能及時跟進調(diào)整經(jīng)營策略，或者主要客戶經(jīng)營狀況、財務狀況惡化，將對公司產(chǎn)品銷售及應收賬款及時回收產(chǎn)生一定不利影響。

被訴侵犯商業(yè)秘密

截至本招股說明書簽署日，廣州盈光科技股份有限公司及其子公司開平市盈光機電科技有限公司存在起訴南極光侵犯其商業(yè)秘密，并存在短期內(nèi)從賠償金額請求由399萬元增加至5,106.766萬元的情況。

2020年9月26日，廣州盈光科技及其子公司開平盈光向廣州知識產(chǎn)權法院對蔣建設、南極光提起訴訟，其認為，南極光挖走了其技術部門管理人員蔣建設，并且蔣建設將兩原告研發(fā)的壓縮模技術以及相應工藝泄露給南極光，南極光在明知蔣建設非法竊取情況下，利用兩原告技術秘密自行生產(chǎn)導光板，并通過申請專利非法公開兩原告技術秘密，故起訴南極光并請求：（1）判令蔣建設、南極光立即停止侵犯兩原告商業(yè)秘密；（2）判令蔣建設、南極光連帶賠償兩原告經(jīng)濟損失299萬元；（3）判令蔣建設、南極光連帶賠償兩原告合理維權費用100萬元；（4）判令南極光在中國知識產(chǎn)權報和科技日報刊登聲明其使用的壓縮模技術來自于兩原告，（5）判令蔣建設及南極光連帶共同承擔所有法院訴訟費。

2020年9月29日，兩原告向廣州知識產(chǎn)權法院提交變更訴訟請求申請書，請求將原訴訟請求第二項變更為：判令蔣建設、南極光連帶賠償兩原告經(jīng)濟損失5,006.766萬元（暫計至2019年年底），其他訴訟請求不變。截至本招股說明書披露日，本案尚未開庭審理。

南極光表示，雖然根據(jù)訴訟代理律師意見，南極光勝訴的可能性很大、賠償金額很難獲得法院支持。但如果出現(xiàn)敗訴結(jié)果，公司控股股東及實際控制人姜發(fā)明和潘連興承諾承擔公司因本次訴訟產(chǎn)生的侵權賠償金、案件費用。根據(jù)保薦機構(gòu)核查，實際控制人具有相應的財產(chǎn)實力滿足未來可能承擔的賠償金、案件費用。

此外，南極光表示，隨著行業(yè)的發(fā)展和市場競爭的加劇，可能會出現(xiàn)其他相關競爭者誤認為公司侵犯其知識產(chǎn)權或?qū)で笮婀局R產(chǎn)權無效的風險，并因此引致爭議和糾紛。如果公司在相關爭議和糾紛中最終被司法機關認定為過錯方或相關主張未獲得知識產(chǎn)權主管部門支持，公司可能面臨承擔經(jīng)濟賠償、停止使用相關技術、知識產(chǎn)權被宣告無效等風險，從而對公司的業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

關鍵詞： 南極光 IPO