中華網財經訊，1月26日，創業板上市委2021年第7次審議會議結果顯示，深圳市城市交通規劃設計研究中心股份有限公司（以下簡稱“交通中心”）首發獲通過。交通中心本次擬向社會公眾發行不超過4,000萬股普通股，募集資金8.86億元，保薦機構為國信證券。

資料顯示，交通中心業務聚焦于城市交通領域，以交通大數據分析為基礎，為客戶提供城市交通整體解決方案，具體業務包括規劃咨詢、工程設計和檢測、大數據軟件及智慧交通等。公司客戶主要為政府部門及其下屬單位、國有企業等，業務結構以規劃咨詢、大數據軟件及智慧交通為主，工程設計和檢測為輔。

深智城持有交通中心40.00%股份，為公司控股股東。公司實際控制人為深圳市國資委。深圳市國資委通過持有深智城100%的股權，間接控制公司40%股權。交通中心背后股東可謂“星光熠熠”，不僅背靠國資委，還背靠聯想集團、高瓴資本、清華控股等。

交通中心本次公開發行前，公司總股本為12,000萬股，本次擬向社會公眾發行不超過4,000萬股普通股。本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及公司原股東公開發售股份。IPO保薦機構為國信證券，交通中心會計師為天健，律師為國楓。

交通中心此次IPO擬募集資金8.86億元，用于深圳總部建設項目、城市交通整體解決方案業務能力提升項目、研發創新中心項目、企業數字智慧化管理提升項目和補充流動資金項目。

實控人為深圳市國資委，背后股東“星光熠熠”

交通中心背后股東可謂“星光熠熠”，不僅背靠國資，還背靠聯想集團、高瓴資本、清華控股等。

截至招股說明書簽署日，交通中心共有5名股東，股權結構圖如下：

深智城持有交通中心40.00%股份，為公司控股股東。根據深圳市國資委于2019年4月4日出具的《深圳市國資委關于深圳市城市交通規劃設計研究中心有限公司40%股權無償劃轉事宜的通知》，決定將深投控所持有的交通有限40%股權無償劃轉給深智城持有。公司于2019年7月16日辦理完畢上述工商變更登記手續。

深智城為深圳市國資委的全資子公司，公司實際控制人為深圳市國資委。深圳市國資委通過持有深智城100%的股權，間接控制公司40%股權。自有限公司設立以來，公司實際控制人未發生變更。

此外，深研投資持有公司30%股份，系交通中心員工持股平臺。聯想集團間接持股10%，高瓴資本持股10%，清華控股間接持股10%。

截至招股說明書簽署日，交通中心共有13家子公司、1家參股公司、14家分公司。

2020年前三季歸母凈利潤同比增長70.71%，應收賬款較上年末增長106.33%

2020年1-9月交通中心實現營業收入為64,841.13萬元，較去年同期增長33.54%，主要系工程設計和檢測、大數據軟件及智慧交通業務收入較去年同期增長71.05%、76.37%。

2020年1-9月交通中心扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為4,385.31萬元，較去年同期大幅度增長70.71%。

2020年1-9月，經營性現金流凈額為-12,433.26萬元，去年同期為-14,593.73萬元，經營性現金流量凈額為負主要原因為公司收款具有季節性，主要集中在4季度。

公司2020年1-9月主營業務毛利率為32.19%，2019年1-9月為29.71%，主營業務毛利率同比上升主要來源于工程設計與檢測業務毛利率提升。

2020年1-9月，公司期間費用合計為14,742.28萬元，相比2019年同期增長33.49%。公司2020年1-9月銷售費用較2019年1-9月增加671.00萬元，增長幅度為95.93%，主要系人員部門調整，銷售人員數量增加，人員薪酬增長較多。公司2020年1-9月管理費用較2019年1-9月增加2,266.17萬元，增長幅度為39.74%，主要系：①2020年1-9月股份支付費用增加，較上年同期增加617.66萬元；②因公司業務發展，人員規模增加，辦公租賃面積增加，2020年1-9月人工薪酬、辦公費較上年同期分別增加1,358.26萬元和433.92萬元。

公司2020年9月30日貨幣資金較2019年12月31日下降21,233.20萬元，下降幅度為62.74%，主要系：①公司收款的季節性影響，公司客戶以政府單位和國有企業為主，回款集中在四季度；②2020年1月公司因購買土地使用權支付8,173.05萬元；③2020年9月30日公司購買理財產品較2019年12月31日增加1,778.00萬元。

公司2020年9月30日應收賬款較2019年12月31日上漲16,070.44萬元，上漲幅度為106.33%，主要系：①公司客戶以政府單位和國有企業為主，回款季節性較強，主要集中在四季度；②系統集成及運維管理業務發展較快，尤其是其中的工程施工相關收入按照完工進度確認收入，但與客戶結算及收款相對滯后，從而導致應收賬款賬面余額規模擴大，其中“僑香路路面修繕及交通改善工程智慧道路工程”和“福田中心區交通設施及空間環境綜合提升-智慧交通工程”項目2020年9月30日應收賬款余額分別為2,681.24萬元和5,910.86萬元，上述項目均處于政府審計階段，尚未辦理結算。

公司2020年9月30日存貨較2019年12月31日下降1,232.62萬元，下降幅度為63.86%，主要系新收入準則下，已完工未結算資產在合同資產科目核算；2020年9月30日存貨及合同資產合計4,630.52萬元，較2019年12月31日增長了2,700.27萬元，漲幅139.89%，主要來源于智慧交通系統集成業務的快速增長。

公司2020年9月30日應付賬款較2019年12月31日上漲3,602.68萬元，上漲幅度為30.52%，主要系公司大數據軟件及智慧交通業務發展相應的材料采購增加4,489.64萬元，因未完成客戶結算，相應的采購款尚未支付完畢。

公司預收款項及合同負債科目發生較大變化，主要系執行新收入準則，合同預收款在合同負債列報。剔除核算科目影響，2020年9月30日公司預收客戶款項較2019年12月31日下降3,785.39萬元，下降幅度為22.84%，主要系公司合同主要在四季度簽訂并收到預收款，通常年末合同預收款金額較高。

上市委會議提出問詢的主要問題

1、交通中心原控股股東深投控為交通中心非政府客戶中第一大客戶。請交通中心代表結合控股股東變更前后，獲得深投控及關聯企業的訂單情況、交通中心收入和凈利潤變化情況，說明控股股東變更是否會對交通中心業務獲取及持續經營能力造成重大不利影響。請保薦人代表發表明確意見。

2、招股說明書披露了新準則實施后交通中心規劃咨詢、工程設計等業務收入確認的具體方法。請交通中心代表明確說明適用新收入準則的具體條款。請保薦人代表發表明確意見。

需進一步落實事項

請交通中心完善招股說明書中關于收入確認適用準則的相關信息披露。請保薦人、申報會計師發表明確意見。

關鍵詞： 交通中心 IPO