財(cái)聯(lián)社（上海，編輯胡家榮）訊，近期復(fù)星國(guó)際（00656.HK）可謂是“動(dòng)作頻頻”，在宣布以63.42億元的代價(jià)收購(gòu)中融信托持有的外灘金融中心(BFC)50%股權(quán)后，公司在周三晚間對(duì)外宣布，旗下奢侈品集團(tuán)復(fù)郎集團(tuán)將通過(guò)SPAC合并的方式赴美上市。

根據(jù)公告，復(fù)星控股旗下的Lanvin Group(復(fù)朗集團(tuán))與Primavera Capital Acquisition Corp(以下簡(jiǎn)稱，PCAC)，已宣布雙方達(dá)成最終SPAC合并協(xié)議，本次合并交易后，復(fù)朗集團(tuán)將在紐約證券交易所上市，股票代碼為“LANV”。

復(fù)星時(shí)尚集團(tuán)，之后會(huì)被稱之復(fù)朗集團(tuán)，是一家全球領(lǐng)先的奢侈品時(shí)尚集團(tuán)，營(yíng)運(yùn)并管理著全球一些標(biāo)志性品牌，包括 Lanvin、Sergio Rossi、Wolford、St. John Knits 和 Caruso。截止目前，復(fù)朗集團(tuán)的業(yè)務(wù)在80多個(gè)國(guó)家擁有近1200個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)和300多家零售門(mén)店，員工總數(shù)約3600名。

目前，PCAC和復(fù)朗集團(tuán)的董事會(huì)已批準(zhǔn)此項(xiàng)交易。在滿足一些批準(zhǔn)與條件后并獲得PCAC股東投票同意后，此項(xiàng)交易預(yù)計(jì)于今年內(nèi)完成，并計(jì)劃向并向紐交所提交上市申請(qǐng)。在合并完成之后，復(fù)朗集團(tuán)的企業(yè)估值將達(dá)到19億美元。

合并的同時(shí)，復(fù)朗集團(tuán)亦會(huì)進(jìn)行一次PIPE融資，即一些投資機(jī)構(gòu)根據(jù)此次合并條款進(jìn)行上市前的私募投資。

復(fù)朗控股預(yù)期將收到5.44億美元的募集資金，包括信托賬戶中的4.14億美元現(xiàn)金，以及來(lái)自復(fù)星國(guó)際、伊藤忠商事株式會(huì)社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共計(jì)1.3億美元全額承諾出資。

值得一提的是，目前復(fù)星國(guó)際對(duì)復(fù)朗集團(tuán)100%持股。作為交易的一部分，復(fù)星國(guó)際將把復(fù)朗集團(tuán)100%股權(quán)轉(zhuǎn)入合并主體公司Lanvin Group Holdings Limited，對(duì)應(yīng)持有該合并主體約65%的所有權(quán)。

PCAC是一家在紐約證券交易所上市的特殊目的收購(gòu)公司，是春華資本集團(tuán)旗下的附屬公司，春華資本管理資產(chǎn)超過(guò)170億美元。

通過(guò)此次業(yè)務(wù)合并，復(fù)朗集團(tuán)將受益于春華在消費(fèi)領(lǐng)域的資源網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)洞察以及財(cái)務(wù)與資金基礎(chǔ)，幫助旗下品牌實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，也為未來(lái)進(jìn)一步的收購(gòu)擴(kuò)張?zhí)峁┍Ｕ稀?/p>

為什么選擇SPAC上市

近年來(lái)SPAC火遍全球，這一上市模式適用于高速成長(zhǎng)、短期比較需要資金的中小企業(yè)，不需要披露財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)發(fā)起人往往會(huì)以較低的價(jià)格獲取公司部分股份，但這一模式卻不適用于大型企業(yè)。

有媒體指出，此次復(fù)朗集團(tuán)選擇SPAC，讓人感到有些意外。

據(jù)新京報(bào)報(bào)道指出，復(fù)朗集團(tuán)旗下品牌Lanvin的營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)在2012年-2019年持續(xù)下降，因此該集團(tuán)通過(guò)SPAC上市，可能短期需要募集到一筆資金，幫助復(fù)朗集團(tuán)‘脫困’。

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