香港恒生指數開盤跌0.85%，早盤恒指低開后震蕩走弱，午后跌幅進一步擴大，盤中一度跌2%，目前點位較年內高點累計回調超過20%。截止收盤，恒生指數跌1.82%或327.56點，報17623.29點，全日成交額1085.43億港元；恒生國企指數跌1.89%，報6030.64點；恒生科技指數跌2.1%，報3923.16點。

國信證券指出，近兩周，港股向下突破了所有技術短線支撐信號。在新的技術信號形成前，港股有望迎來估值壓力的釋放，帶來一個估值“黃金坑”。當估值回到“低估”區間時，該行相信港股對全球資本的吸引力將再次凸顯。具體而言，該行用兩種方式對這個黃金坑的位置做一個判斷：1）風險溢價模型：建議最早介入的位置是17200點（75%多頭勝率）；2）參考恒指PB，高勝率買入位置是1倍PB，對應約16500點。

藍籌股表現

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東方海外國際(00316)領跌藍籌。截至收盤，跌5.63%，報113.9港元，成交額3.37億港元，拖累恒指1.42點。東方海外國際公布中期業績，收入約45.41億美元，同比減少58.95%；公司股東應占溢利約11.29億美元，同比減少約80%；每股盈利1.71美元，中期股息每股0.69美元及特別股息每股0.17美元。

其他藍籌股方面，聯想集團(00992)漲2.19%，報7.45港元，貢獻恒指1.85點；中國宏橋(01378)漲1.82%，報7.26港元，貢獻恒指0.59點；信義光能(00968)跌5.38%，報6.51港元，拖累恒指2.9點；周大福(01929)跌3.69%，報11.5港元，拖累恒指1.39點。

熱門板塊方面

盤面上，行業板塊大面積下跌。中資券商、內險股等大金融板塊全天走弱，電力股、半導體、光伏太陽能股、航空股、汽車股等均跌幅靠前，大型科技股多數下挫；電影概念、教育、生物醫藥等則領漲。

1. 中資券商股持續走低。截至收盤，中金公司(03908)跌7.14%，報15.6港元；中信證券(06030)跌6.76%，報14.62港元；中信建投證券(06066)跌4.93%，報8.3港元；廣發證券(01776)跌4.32%，報11.08港元。

證監會提出了“活躍資本市場、提振投資者信心”的一攬子政策措施，交易端、投資端、融資端均有涉及，其中多項舉措將對券商業務發展和營商環境產生重大影響。光大證券表示，未來有望看到一系列相應的政策出臺及落地，資本市場活躍度有望逐步提高。此外，證監會對于對近期市場關注度高的問題也給出明確答復。關于IPO及再融資，表示不會暫停，但會考慮二級市場承受能力；對于T+0交易，明確表明當前實行時機還不成熟；減免印花稅方面，充分肯定其積極作用，但因沒有調整權限未作明確表態；關于大股東減持，則表示會加強監管。

2. 內險股全線下跌。截至收盤，中國人壽(02628)跌3.97%，報11.12港元；中國太保(02601)跌3.78%，報17.32港元；中國太平(00966)跌3.58%，報7.55港元；新華保險(01336)跌3.33%，報19.16港元。

開源證券表示，高定價產品停售帶來7月數據高增，需求和供給側階段性休整下，預計8-9月保險負債端增速整體承壓，市場對此或有較充分預期；本周降息超預期，10年期國債收益率再次跌破2.6%關口，短期資產端承壓。保險中報負債端景氣度較高，從證監會組合拳政策表態看，保險資金權益投資上或有政策松動。交銀國際指出，8月4日以來，H股壽險公司股價經歷顯著調整，已經回到甚至低于本輪上漲行情的起點，主要由于投資者擔憂預定利率下調之后負債端增長的持續性，以及房企相關股權投資的風險等。該行認為市場或已對行業負面因素過度反應。

3. 半導體板塊延續弱勢。截至收盤，ASMPT(00522)跌4.6%，報74.6港元；晶門半導體(02878)跌4.35%，報0.33港元；上海復旦(01385)跌3.7%，報18.2港元；華虹半導體(01347)跌3.01%，報18.7港元。

交銀國際指出，經過了2023年2季度持續性的庫存消化，目前產業鏈庫存逐漸恢復健康水平。但是由于下游終端銷售的持續性疲弱，無論是上游晶圓代工企業還是下游終端品牌企業均對下半年市場需求持謹慎態度。近期國際國內成熟制程代工市場價格下降明顯，行業向下趨勢仍在持續，對于相關股票該行維持謹慎態度。平安證券認為，當前終端下游需求依舊低迷，半導體行業下行周期延續，但結構性機會依然存在。

4. 內房股繼續承壓。截至收盤，融創中國(01918)跌12.61%，報0.97港元；合景泰富集團(01813)跌8.33%，報0.99港元；萬科企業(02202)跌3.45%，報9.23港元；越秀地產(00123)跌3.11%，報9.04港元。

央行今早公布8月LPR調整方案：1年期LPR為3.45%（上次為3.55%），5年期以上LPR為4.2%（上次為4.20%）。東方金誠指出，7月以來樓市運行偏弱，行業信用風險引發市場關注。市場普遍預期接下來有必要通過引導居民房貸利率較大幅度下調來降低購房成本，扭轉市場預期。該行判斷，8月5年期以上LPR報價按兵不動，很可能意味著后期“調整優化房地產信貸政策”會單獨出臺具體措施。此外，融創中國預期上半年公司擁有人應占虧損介于150億-160億元人民幣，去年同期公司擁有人應占虧損約為人民幣187.6億元。8月17日晚，融創中國公告稱，為解決集團對榮豐公司相關債務償還問題，公司將出售臻華府、望金沙酒店及合肥秀場酒店等3個項目，涉及總金額約12.3億元。

5. 恒指季檢結果出爐，相關股份表現活躍。截至收盤，科笛-B(02487)漲13.79%，報24.75港元；中廣核礦業(01164)漲8.14%，報0.93港元；來凱醫藥-B(02105)漲6.57%，報14.92港元；東方甄選(01797)漲4.97%，報38港元。

8月18日，恒生指數公司公布最新季度檢討結果，對恒生指數、恒生中國企業指數、恒生科技指數成份股進行調整，所有變動將于2023年9月4日 (星期一) 起生效。其中，國藥控股將被納入恒生指數成份股；東方甄選將被納入恒生科技指數成份股；來凱醫藥、科笛、中廣核礦業、艾迪康控股等股將被納入恒生綜合指數成份股。業內人士表示，調整帶來的更多是短期的股價波動，后續表現仍取決于股票市場總體走向和公司自身的經營情況。

熱門異動股

1. 華領醫藥-B(02552)全天走高。截至收盤，漲14.57%，報2.28港元。

8月17日，附屬華領上海與拜耳確認實現有關開發華堂寧的某個重要里程碑以及相關里程碑付款的支付。根據商業合作協定的條款，華領上海有權向拜耳收取一筆里程碑付款，金額為8億元人民幣。訂約雙方將根據商業合作協定安排相應的付款流程。

2. 洪九果品(06689)顯著上漲。截至收盤，漲8.25%，報6.82港元。

洪九果品公布，公司控股股東鄧洪九及配偶江宗英承諾自2023年9月5日起后的12個月內不減持其所持有的公司H股股份及內資股股份，并于公司中期業績刊發的靜默期結束之后，持續探索增持公司股權的可能性。

3. 恒大汽車(00708)今日反彈。截至收盤，漲3.97%，報1.31港元。

據財聯社報道，恒大汽車最新引入的戰投方首筆過渡資金，今日已按期到賬。聯交所最新數據顯示，8月14日，NWTN Inc.場外增持恒大汽車61.77億股，每股作價0.6297港元，總金額約為38.9億港元。增持后最新持股比例為56.96%。

4. 愛高集團(00328)開盤暴跌。截至收盤，跌68.56%，報1.44港元。

愛高集團宣布，自年報刊發日期至今，期內并無任何新增負債逾期，但有收到一宗有關逾期銀行及其他借貸的法定索償要求，合計2520萬港元。董事會一直在與各債權人協商和解計劃并試圖達成協議。

5. 星空華文(06698)再度重挫。截至收盤，跌31.23%，報65.3港元。

8月17日晚間，李玟生前一段時長達9分鐘控訴《中國好聲音》的錄音在網上熱傳，引發眾多網友關注。8月20日晚，浙江廣播電視集團網站發布《致<中國好聲音>觀眾和網友》，稱就《中國好聲音》引發的爭議，將調查核實。

6. 香港航天科技(01725)發布盈警。截至收盤，跌12.16%，報7.15港元。

香港航天科技發布公告，集團預期于截至2023年6月30日止六個月(回顧期)將取得不少于人民幣8500萬元的估計凈虧損，而2022年同期則取得凈虧損約人民幣4700萬元。

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