近年來動作頻頻的L Catterton再次加注中國市場。

10月31日，LVMH旗下投資機構(gòu)L Catterton在其公眾號上宣布，已于近日完成其首只人民幣基金的首次關(guān)帳，該基金的目標規(guī)模是20億元。據(jù)L Catterton介紹，首關(guān)金額超出預(yù)期。

公布其首只人民幣基金首關(guān)的同時，L Catterton也官宣了自己的中文名“路威凱騰”，并將旗下這只人民幣基金的一期落地成都高新區(qū)。

(資料圖)

雖然L Catterton近日才成立了人民幣基金，但它在中國消費市場上并不是一個投資新手。2021年起，L Catterton接連出手，先是在4月份元氣森林5億元的戰(zhàn)略融資中與紅杉中國、華平投資共同領(lǐng)投，而后又現(xiàn)身喜茶D輪融資，并在2022年獨家投資高端寵物食品品牌伯納天純。

如今順勢成立人民幣基金，可見其對中國消費市場的看重。但事實上，除了元氣森林與喜茶，L Catterton在中國市場上并無太多知名投資案例，尤其是在近幾年的這波新消費浪潮中，L Catterton的錯過遠比收獲更多。

11月1日，一位專注于消費賽道的投資人對時代財經(jīng)表示，“現(xiàn)在不少美元基金從國內(nèi)撤退了。如果想投中國項目，并且希望以后在內(nèi)地和香港上市，這些機構(gòu)的屬性基本都是人民幣為主流。”

該投資人認為，國內(nèi)外對于大眾消費市場認知還是有偏差的，“可能很多地方，它不一定比國內(nèi)消費領(lǐng)域的頭部人民幣投資機構(gòu)更具有品牌力。”

誕生于強強聯(lián)合

L Catterton的創(chuàng)立時間并不久遠。2016年1月，其由L Capital和Catterton兩家私募股權(quán)基金公司合并而成，其中L Capital是2001年由LVMH和阿諾特集團聯(lián)合成立。

此前，L Capital的目光聚焦在歐洲和亞洲，Catterton則專注于美國，合并之后的L Catterton除了成為LV旗下的一員，也開始對亞洲市場給予了更多關(guān)注。

L Capital Asia于2010年時在上海設(shè)立了辦事處，這后來也成為L Catterton在亞洲的一個據(jù)點，二者在磨合中慢慢發(fā)展。但2010年至2020年間，L Catterton對于中國以及亞洲，出手的次數(shù)并不多，雖然不乏一些廣為人知的投資案例，如投資丸美股份、寺庫等，但在這10年間，中國新消費市場的蓬勃發(fā)展讓L Catterton的錯過遠比收獲更多。

事情從2020年開始發(fā)生變化，或許是因為以前對中國市場的錯判，L Catterton在這一年對亞洲團隊進行了一次“換血”，并于2021年成立了北京辦公室。

2021年，L Catterton先后投資了元氣森林和喜茶，并在2022年獨家投資中國高端寵物食品品牌伯納天純，這家外資基金開始頻頻出現(xiàn)在中國投資人的眼前。

上述消費賽道的投資人告訴時代財經(jīng)，“L Catterton還是比較保守的財務(wù)投資，除了元氣森林之外，最近投資的幾起國外項目在國內(nèi)的知名度并不高。”其對于L Catterton的內(nèi)部換血也有所耳聞，并稱其團隊比較小，但待遇很不錯。

該投資人表示，受市場環(huán)境影響，大部分消費領(lǐng)域投資機構(gòu)去年以來都比較艱難。而這或許也是L Catterton此次動作倍受關(guān)注的原因。

對于L Catterton在國內(nèi)是否具備強有力的競爭力，該投資人認為，“國內(nèi)外對于大眾消費市場認知還是有偏差的，他們可能很多地方不一定比國內(nèi)消費領(lǐng)域的頭部人民幣投資機構(gòu)更具有品牌力。”

根據(jù)L Catterton在公眾號上的介紹，目前其全球資本管理規(guī)模已經(jīng)突破330億美元，折合人民幣近2400億元，是全球最大的消費品私募股權(quán)基金。

事實上，像LV這樣成立自己的私募股權(quán)基金并同樣關(guān)注消費市場的奢侈品牌并不多，旗下有Gucci、ysl、巴黎世家的開云集團是其中一個。

2021年12月，凱輝基金聯(lián)合開云集團、歐萊雅集團和保樂力加集團聯(lián)合成立了凱輝消費共創(chuàng)基金。

根據(jù)天眼查顯示，開云集團于2010年在中國成立了開云投資管理集團有限公司，旗下有一家名為凱輝消費共創(chuàng)（廈門）私募基金合伙企業(yè)，開云集團持股27.5%。

凱輝消費共創(chuàng)基金較為著名的投資案例，是其在2021年和2022年兩輪加注廣東省小有名氣的咖啡品牌JPG。另外，2022年9月9日，凱輝消費共創(chuàng)基金與歐萊雅聯(lián)合領(lǐng)投了中國香氛品牌聞獻DOCUMENTS。

選址成都未來新中心

此次L Catterton的首只人民幣基金落地成都也引起了熱議。為何選在成都？

據(jù)時代財經(jīng)了解，LV與成都的此次合作，始于2021年。

根據(jù)成都高新區(qū)政務(wù)網(wǎng)站介紹，2021年5月，成都高新區(qū)財政金融局、交子金融商務(wù)局與全球最大的跨國奢侈品綜合企業(yè)LVMH成員企業(yè)L Catterton簽訂了項目合作框架協(xié)議。

當(dāng)時的協(xié)議表示，愛路投資（L Catterton之前的中文名）將發(fā)起設(shè)立愛路投資中國基金一期，并在成都高新區(qū)積極打造時尚消費產(chǎn)業(yè)園區(qū)，引入具備地標屬性的城市首店和新消費旗艦店落戶交子公園金融商務(wù)區(qū)。

據(jù)成都高新區(qū)政務(wù)網(wǎng)站，交子公園金融商務(wù)區(qū)是成都高新區(qū)和錦江區(qū)共同建設(shè)的市級產(chǎn)業(yè)功能區(qū)，是成都南向發(fā)展核心區(qū)域、城市未來的新中心。

交子公園金融總部產(chǎn)業(yè)園（四期）效果圖。圖片來源：成都高新區(qū)政務(wù)網(wǎng)站

2022年6月8日，交子公園金融總部產(chǎn)業(yè)園（四期）項目全面開建，據(jù)交子公園商務(wù)局介紹，目前已成功落地LV時尚消費基金，并與高盛、深創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)、復(fù)星投資等行業(yè)頂流機構(gòu)建立合作關(guān)系，儲備了37個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈上下游高能級項目。下一步，交子公園金融商務(wù)區(qū)還將重點招引國際頂級投資機構(gòu)。

11月1日，時代財經(jīng)聯(lián)系成都高新區(qū)相關(guān)部門，但截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

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