8月24日早盤(pán)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)概念股深桑達(dá)A（000032）股價(jià)低開(kāi)，并迅速跌停。

8月23日晚，深桑達(dá)A公告，終止公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，擬調(diào)整為向特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過(guò)30億元，用于運(yùn)營(yíng)型云項(xiàng)目等。

深桑達(dá)是央企中國(guó)電子“一底一鏈”、“堅(jiān)底強(qiáng)鏈”發(fā)展布局的核心。目前，公司股價(jià)為27.85元，總市值317億。

【資料圖】

截至記者發(fā)稿，深桑達(dá)A（000032）股價(jià)仍然封在跌停板上。

終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行

改為定增募資30億

8月22日，深桑達(dá)召開(kāi)董事會(huì)，審議通過(guò)了關(guān)于終止公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)議案。綜合考慮宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng)環(huán)境變化、公司目前實(shí)際情況等因素，經(jīng)審慎研究，公司決定終止本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)。

此前，深桑達(dá)2022年9月9日，召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)了發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案；當(dāng)年10月10日，公司召開(kāi)2022年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，表決通過(guò)該議案。

但截至公告披露日，深桑達(dá)尚未向深圳證券交易所、中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交相關(guān)申請(qǐng)材料。

同時(shí)，深桑達(dá)擬調(diào)整再融資方式，籌劃向特定對(duì)象發(fā)行股票，數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過(guò)34138.777萬(wàn)股，發(fā)行募集資金總額不超過(guò)30億元。

此次募集資金凈額將投資于運(yùn)營(yíng)型云項(xiàng)目、分布式存儲(chǔ)研發(fā)項(xiàng)目、中國(guó)電子云研發(fā)基地一期項(xiàng)目、高科技產(chǎn)業(yè)工程服務(wù)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還銀行貸款。

同日晚間，深桑達(dá)發(fā)布2023年半年報(bào)，報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入267.2億元，同比增長(zhǎng)17.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-1.49億元，同比虧損收窄；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-1.83億元；基本每股收益-0.1308元。

資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%

深桑達(dá)是中國(guó)電子“一底一鏈”、“堅(jiān)底強(qiáng)鏈”發(fā)展布局的核心，尤其是在云計(jì)算及存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)創(chuàng)新兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，肩負(fù)“云數(shù)”領(lǐng)域中國(guó)化時(shí)代化的戰(zhàn)略使命；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)字與信息服務(wù)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)兩大業(yè)務(wù)板塊，其中產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)包括高科技產(chǎn)業(yè)工程服務(wù)、數(shù)字供熱與新能源服務(wù)及其他業(yè)務(wù)，公司下屬高科技產(chǎn)業(yè)工程服務(wù)因行業(yè)特點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高。

截至2023年6月30日，深桑達(dá)資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表口徑）為80.66%。從近兩年來(lái)的情況看，公司各個(gè)季度的資產(chǎn)負(fù)債率基本上在80%上下浮動(dòng)。

從同行業(yè)相關(guān)公司的情況來(lái)看，截至2023年6月30日，主營(yíng)業(yè)務(wù)類(lèi)似的央企下屬上市公司易華錄的資產(chǎn)負(fù)債率為71.55%，振芯科技的資產(chǎn)負(fù)債率為30%。從整個(gè)TMT行業(yè)來(lái)看，其資產(chǎn)負(fù)債率均值也不超過(guò)50%。

對(duì)于此次公司終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行，有市場(chǎng)人士猜測(cè)，可能與公司高企的資產(chǎn)負(fù)債率有關(guān)。

此前，在老版本的《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》中，對(duì)于上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，要求應(yīng)當(dāng)符合包括“可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%”在內(nèi)的相關(guān)條件。

不過(guò)，在2021年1月31日起施行的《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》中，前述關(guān)于公司具體財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的規(guī)定被刪除了。在《證券法》中，涉及可轉(zhuǎn)債發(fā)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)為，“最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”。

關(guān)鍵詞：