中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)2月9日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，據(jù)港交所2月8日晚間披露，薇美姿實(shí)業(yè)（廣東）股份有限公司（下稱“薇美姿”）向港交所遞交招股書，擬于香港主板上市。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)此前報(bào)道過，1月18日，中國證監(jiān)會(huì)公布薇美姿實(shí)業(yè)（廣東）股份有限公司的《境外首次公開發(fā)行股份(包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式)審批》進(jìn)度，已達(dá)接收材料階段。

薇美姿成立于2014年，旗下?lián)碛锌谇蛔o(hù)理品牌——“舒客”（Saky）、兒童口腔護(hù)理品牌——“舒客寶貝”（SakyKids）。2006年推出舒客(Saky)品牌，2015年推出舒客寶貝(SakyKids)品牌，為12歲以下兒童提供口腔護(hù)理產(chǎn)品。

薇美姿是中國領(lǐng)先的口腔護(hù)理產(chǎn)品提供商，旨在通過一站式及多元化的產(chǎn)品改善消費(fèi)者的口腔健康及衛(wèi)生。主要從事開發(fā)及銷售涵蓋四大口腔護(hù)理產(chǎn)品類別（即成人基礎(chǔ)口腔護(hù)理、兒童基礎(chǔ)口腔護(hù)理、電動(dòng)口腔護(hù)理及專業(yè)口腔護(hù)理）的多元化口腔護(hù)理產(chǎn)品組合。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2020年全部口腔護(hù)理產(chǎn)品的零售額計(jì)，薇美姿以5.3%的市場份額在中國口腔護(hù)理市場中排名第四。此外，薇美姿亦在口腔護(hù)理產(chǎn)品市場的多個(gè)子產(chǎn)品類別中確立領(lǐng)先地位。薇美姿是中國最大的兒童口腔護(hù)理產(chǎn)品提供商，市場份額為20.4%（以2020年的零售額計(jì)）。薇美姿亦于中國美白牙膏品牌中占據(jù)最高的市場份額，即為11.3%（以2020年的零售額計(jì)）。此外，以2020年的零售額計(jì)，薇美姿以4.3%的市場份額在中國電動(dòng)口腔護(hù)理市場中排名第四。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，IPO前，王梓權(quán)持股為15.58%，曹瑞安持股為14.86%，余立濤持股為1.6%，黃曉霞持股為2.78%，君聯(lián)茂林持股為1.38%，Oceanview Express持股為14.28%，珠海沄舒二期持股為12.65%，珠海沄舒持股為3.13%，珠海舒客持股為4.93%。蘇州鐘鼎持股為1.67%，寧波鐘鼎持股為0.84%。

早前，2014年，薇美姿引入聯(lián)想旗下君聯(lián)資本，完成A輪融資。2016年，引入鐘鼎創(chuàng)投和蘭馨亞洲資本，完成B輪融資。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，招股書顯示，薇美姿2019年、2020年?duì)I收分別為16.62億元、16.16億元；2021年前9個(gè)月營收為12.3億元，上年同期的營收為10.72億元；值得注意的是薇美姿2021年前9個(gè)月期內(nèi)虧損4.94億元，上年同期的期內(nèi)利潤為1.34億元。另外，薇美姿2021年前9個(gè)月經(jīng)調(diào)整凈利潤為1.29億元，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈利潤為8216萬元。

此外，據(jù)招股書顯示，2019年、2020年以及2021年前九個(gè)月，薇美姿的毛利率分別為53.8%、58.1%和62.8%，呈現(xiàn)逐年遞增趨勢。值得注意的是，2021年前三季度薇美姿的毛利率為62.8%。另外，根據(jù)非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，經(jīng)調(diào)整薇美姿2021年前三季度凈利率為10.5%。

招股書顯示，截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月，薇美姿收益的分別55.7%、58.4%、56.8%及58.8%來自牙膏產(chǎn)品（包括成人及兒童牙膏）。

于2019年及2020年以及截至2021年9月30日止九個(gè)月，薇美姿五大客戶產(chǎn)生的總收益分別占收益的28.8%、29.3%及24.3%，而最大客戶產(chǎn)生的總收益分別占總收益的10.3%、9.7%及7.5%。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)查閱招股書發(fā)現(xiàn)，薇美姿截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月，訴訟及相關(guān)開支分別為662萬、1692萬元。值得注意的是，2021年9月30日止九個(gè)月，薇美姿訴訟及相關(guān)開支劇增至1692萬元。

從行業(yè)發(fā)展來看，中國口腔護(hù)理市場于2016年至2020年穩(wěn)定發(fā)展，其零售總額由人民幣496億元增至人民幣884億元，復(fù)合年增長率為15.5%。未來，隨著多元化口腔護(hù)理產(chǎn)品滲透率的提高及消費(fèi)升級，中國口腔護(hù)理市場的零售額預(yù)計(jì)于2025年達(dá)至人民幣1,522億元，自2020年起復(fù)合年增長率為11.5%。

此外，中國兒童口腔護(hù)理市場于2016年至2020年穩(wěn)定發(fā)展，其零售總額由人民幣29億元增至人民幣48億元，復(fù)合年增長率為13.4%。未來，隨著家長保護(hù)兒童口腔環(huán)境意識的增強(qiáng)及技術(shù)的發(fā)展，兒童口腔護(hù)理市場的零售額預(yù)計(jì)于2025年達(dá)至人民幣80億元，自2020年起復(fù)合年增長率為10.8%。

薇美姿此次IPO募集資金將用于線上及線下品牌建設(shè)，以提高品牌及產(chǎn)品知名度、進(jìn)一步鞏固作為向消費(fèi)者提供一站式口腔護(hù)理產(chǎn)品的專業(yè)口腔護(hù)理產(chǎn)品提供商的品牌形象以及提高營銷效率；用于產(chǎn)品研發(fā)活動(dòng)及加強(qiáng)研發(fā)能力；用于加強(qiáng)線下銷售及經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)以及市場滲透；用于對優(yōu)質(zhì)小眾口腔護(hù)理品牌進(jìn)行股權(quán)投資，目標(biāo)是與之建立密切的戰(zhàn)略合作；用于加強(qiáng)業(yè)務(wù)數(shù)字化及優(yōu)化信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施；用作營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

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