《投資者網》丁琬瓔

一邊是業績增長機構扎堆調研，一邊是外資、險資減持和收到大額罰單，杭州銀行（600926.SH）身上發生了什么？

杭州銀行3月1日發布公告稱，其第一大股東澳洲聯邦銀行（CBA）在3月初宣布套現83億元后清倉離場。值得注意的是，該行前十大股東中，太平洋人壽也在2月末“清倉式減持”。

另一方面，杭州銀行3月10日發布的業績快報顯示，其2021年營收增長18.36%，歸母凈利潤增長29.78%，這種表現引來投資機構的扎堆調研。

然而就在此前一個月，監管部門對杭州銀行旗下分支機構再開出百萬級大額罰單，劍指此前屢屢出現的貸款資金挪用行為。

第一大股東減持套現

近來，杭州銀行前十大股東頻變，第一大股東澳洲聯邦銀行更是在3月初宣布減持。

3月1日，杭州銀行發布公告稱，同意澳洲聯邦銀行向杭州市城市建設投資集團有限公司、杭州市交通投資集團有限公司分別轉讓2.97億股份，合計轉讓5.94億股。此次股權轉讓尚需經過監管機構進一步審批和確認。

據了解，澳洲聯邦銀行是杭州銀行于2005年引進的外資戰略投資者，并在2009年、2014年參與后者的增資擴股。此前，澳洲聯邦銀行長期占據杭州銀行第一大股東地位。然而此次股權轉讓之后，澳洲聯邦銀行的持股數將縮減至3.3億股，持股比例也由15.57％降至5.56％。

據悉，杭州城投與杭州交投均為國有控股企業。杭州銀行方面表示，此次國有資本受讓澳洲聯邦銀行所持股份并進入前十大股東，有利于該行進一步優化股東結構，完善法人治理，助力實體經濟服務。

澳洲聯邦銀行減持的原因為何？民生證券分析師余金鑫認為，“受澳洲經濟增速放緩影響，CBA經營壓力加大，未來將聚焦于澳大利亞和新西蘭的本土銀行業務。”

那么，此次股權變更是否會影響交易？浙商證券分析師邱冠華表示，CBA向杭州市兩大國資協議轉讓各5％股份，即通過場外簽署轉讓協議，不影響流通盤交易。此外，由于澳洲聯邦銀行承諾剩下的5.56％股權將鎖定三年，股權有望維持穩定。

在澳洲聯邦銀行之前，杭州銀行前十大股東中，中國人壽和太平洋人壽也雙雙減持。

2月21日，杭州銀行發布5%以下股東減持股份計劃公告，太平洋人壽表示，擬在公告日起三個交易日后的六個月內減持其所持杭州銀行股份，減持原因為“自身戰略安排和資產配置的需要”，合計不超過1.17億股，這也是太平洋人壽目前持有的杭州銀行全部股份。也就是說，此次減持后，太平洋人壽將不再持有杭州銀行股份。

而去年5月18日，中國人壽已宣布減持5930萬股杭州銀行股份，占總股比0.94%。

可以看出，最近一年，杭州銀行接連遭到險資和外資股東拋售。

核心一級資本充足率排名靠后

官網顯示，杭州銀行成立于1996年9月，總部位于杭州，2016年10月在上交所上市。目前，全行擁有200余家分支機構，網點覆蓋長三角、珠三角、環渤海灣等經濟圈。

杭州銀行主營業務構成

3月10日，杭州銀行發布業績快報，去年營收293.61億元，同比增長18.36%；歸母凈利潤92.61億元，同比增長29.78%。與此同時，3月以來投資機構對該行的調研熱情不減。據統計，今年以來，超過200家投資機構參與調研杭州銀行，機構類型涵蓋保險、券商、基金、信托等。

不過，根據該行2022年度同業存單發行計劃，截至2021年三季度末，該行核心一級資本充足率僅為8.51%，雖滿足監管要求的7.5%，但在A股上市城商行中排名明顯靠后。

杭州銀行核心一級資本充足率在A股上市城商行中排名靠后

美銀投資總監、資深銀行分析師吳洪君對《投資者網》表示，“原有的股東結構可能難以在資本補充方面給予更多支持，從過去幾年情況看，杭州銀行業務快速擴張，在資本充足率指標上持續承壓。本次股權結構調整后，杭州市財政局成為第一大股東，可能在補充資本、加強經營管理、特別是引導聚焦本地主營業務等方面給予杭州銀行進一步支持。”

因貸款資金挪用頻收罰單

另外一個備受投資者關注的問題是，杭州銀行屢次違規收到數額不低的罰單。

Wind數據顯示，近三年，杭州銀行及其分支機構多次被監管部門行政處罰，被罰金額共計1228萬元。其中，2020年和2021年被罰金額分別為365萬元、475萬元。2022年開年2個月，該行被罰金額又達388萬元。

從其違法違規行為來看，貸款資金挪用問題屢被提及，涉及房地產的違法違規行為也多次出現。

今年以來相關罰單已有兩筆。1月，杭州銀行舟山分行因個人貸款管理不審慎、信貸資金挪用于購房等問題，被銀保監會舟山監管分局罰款85萬元。2月，該行深圳分行又因貸前調查不盡職、貸款資金被挪用，被深圳銀保監局罰款300萬元。

杭州銀行2020年以來違規受罰統計

交易所互動平臺信息顯示，部分投資者對杭州銀行的房地產業授信情況較為關心。

吳洪君告訴《投資者網》，“杭州銀行與其他中型城商行一樣，多年來相對較多地涉入房貸業務，營收過于依賴房地產市場，特別是還曾出現個人經營貸資金流入房地產市場等問題，在強監管以及疫情帶來的經濟放緩大背景下，之前存在的問題會進一步暴露，例如資產質量、合規風險、盈利能力等問題，也可能對股東投資意愿產生一定影響。”

險資和外資股東減持的同時，股權結構調整后，杭州市財政局將成為杭州銀行第一大股東，這是否能在資本補充、經營管理等方面給該行帶來助力？《投資者網》將持續關注。（思維財經出品）■

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