興業國際信托有限公司（下稱“興業信托”）旗下產品疑似違約。

近日，有多名投資人向時代財經表示，其認購的“興業信托筑地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信托計劃”（下稱“D015計劃”）合同期限18個月，原定于2022年10月20日到期，但到期后無法正常兌付。

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“項目的總規模大概是4.5億，我投了200萬，”投資人林敏（化名）稱，“興業信托違約后處理問題態度消極，未經投資人同意單方面宣布展期。”

林敏還向時代財經表示，“認購這個產品的有不少老年人，我了解的有三分之一在60歲以上。”

11月16日，時代財經針對“D015”信托計劃當前的兌付情況及公司經營等問題，向興業信托方面發去采訪函，截至發稿尚未獲得回復。

展期至2024年

“我是去年4月份在朋友推薦下買的這個信托產品，投了200萬。”11月15日，林敏告訴時代財經。

根據林敏提供的資料顯示，“D015計劃”分四期發行，總規模約為4.5億元，期限不超過18個月。首期成立于2021年4月20日，約在2022年10月20日到期。由于該項目屬于股權類項目。所以并未固定預期收益率，但投資人稱，“興業信托方面承諾（預期收益率）不低于7.5%”。

時代財經了解到，“D015計劃”通過SPV公司進行股權投資，最終投資位于浙江省杭州市蕭山區南秀路與新如路交匯處的“濱旭府”項目，旭輝集團股份有限公司（下稱“旭輝集團”）是對賭回購方之一，該信托計劃是旭輝集團的債權融資項目。

根據合同，該產品約在2022年10月份到期，但興業信托在2022年9月份發布的《2022年第三季度信托資金管理報告》中稱，“本信托已觸發對賭條款。”興業信托表示，作為受托人，其分別于8月17日、9月29日向旭輝集團和杭州旭輝置業發送《提前回購通知函》，要求旭輝方面提前對標的股權進行回購。

不過通知函并沒有發揮作用。時代財經注意到，興業信托10月25日在官網發布一則臨時信披公告，稱“未收到交易對手應向受托人支付的標的股權回購款，已第一時間催促有關交易對手履行回購義務和代償義務。”

興業信托還表示，目前正在與有關交易對手就本項目相關債務的處置方案進行密切溝通和磋商，積極推進項目風險化解。

11月2日，興業信托發布第二份臨時公告，宣布計劃展期。其稱，經過竭力磋商和艱難的商務談判，就本信托計劃的展期方案及配套信托計劃，最終與交易對手達成一致協議。具體方案為，2022年底還不少于3000萬元(已到賬1000萬元)，2023年底前還不少于5000萬元，2024年10月20日前還清余款，且相關債務由旭輝集團承擔連帶責任保證擔保。

有投資人告訴時代財經，“（公告里說的）到賬1000萬，是有給我們兌付的”。

針對展期方案及公司經營情況，時代財經多次致電旭輝集團，截至發稿未有人接聽。

在投資人看來，目前的展期方案令他們不滿。林敏告訴時代財經，“從出事到現在，興業信托違約后處理問題態度消極，未經投資人同意單方面宣布展期。”

“我們肯定是不同意這個方案的，這兩天在準備受益人大會的提案，堅決反對展期。”林敏說。

時代財經所在的投資人微信群中，有投資者表示，“我們把申請10月31日召開受益人大會的材料郵寄給興業信托，但是公司當時拒收且拒絕召開會議。”

11月15日，興業信托公告稱，同意召集本信托計劃受益人大會，具體召開時間、方式等內容將在近期通過臨時信息披露另行公告。

18億開發貸存疑

根據時代財經了解的情況，除興業信托外，也有投資人通過興業銀行渠道認購了“D015”計劃。

11月15日，時代財經針對該項目情況分別致電興業銀行董監事會辦公室及風險管理部，對方在聽到采訪問題后立刻掛斷電話。同日，興業銀行杭州分行相關負責人回應時代財經稱，“不予評論，興業信托的事情就去找興業信托。”

11月16日，上海瀛泰（臨港新片區）律師事務所主任翁冠星向時代財經表示，“完全規范、合規且盡到足夠風險提示義務的代銷人，是不需要就項目融資方的違約向投資人承擔法律責任的。”

不過翁冠星指出，有幾種情況下，代銷人也需要承擔相關責任。

“一種是在銷售過程中承諾保本保息；第二種以銀行信用為信托產品背書，比如告知投資者信托產品就是銀行的；第三種是代銷人為了業績，明知投資人并非合格投資人而仍然向其推銷相應產品。”翁冠星說。

此外，根據林敏的敘述，“D015計劃”在項目募集過程中或未完整披露真實情況——興業銀行對杭州興塘存在一筆18億元的開發貸。

時代財經從一份興業銀行杭州分行與杭州興塘置業有限公司簽訂的融資合同中，證實了上述信息的真實性。

若這筆開發貸尚未還清，意味著投資人的回款或將往后挪。

不過興業信托第三季度管理報告顯示，據SPV公司取得的項目公司（注：杭州興塘）數據，截至2022年8月30日，合計申請網簽套數共777套，合同金額18.88億元(僅包含完成網簽的金額，不包含草簽、認購等金額），銷售回款19.13億元(全口徑回款)。

利潤虧損，不良率飆升

據財報介紹，興業信托原為福建聯華國際信托投資有限公司，是2003年1月30日經中國人民銀行批準在福建省福州市成立的非銀行金融機構。

作為興業銀行的控股子公司（持股比例73%），興業信托也是業內不多的“銀行系”信托之一。

業績方面，2020年，興業信托實現營業收入53.42億元，同比增長19.75%；實現凈利潤17.63億元，同比增長5.95%。

2021年，興業信托實現營業收入54.76億元，同比增長2.51%；實現凈利潤9.35億元，同比下降46.97%，凈利潤近乎“腰折”。

與此同時，其資產不良率“飆升”。

財報顯示，2021年初興業信托的資產不良率僅為0.86%，到了2021年末則高達21.63%，比年初上升了20.77個百分點，不良資產總計達50.43億元。

興業信托曾回復媒體稱，2021年，受到外部監管政策趨嚴、宏觀經濟下行、房地產等行業風險積聚爆發等多重因素影響，公司雖極力加強風險管控，大幅壓縮退出風險項目，但因部分風險項目年內集中下調風險分類導致自營資產不良率有所攀升。

其還表示，公司將持續加強不良資產清收處置力度，針對不同項目特點制定一戶一策處置計劃，推進特殊資產專業化經營，探索運用投行理念重組不良資產，充分挖掘不良資產價值，提高處置效率和效益。

根據興業銀行2022年半年報，相比上一報告期，興業信托凈利潤由盈轉虧，上半年營收14.97億元，凈利潤虧損2.48億元。

同期，興業銀行實現營收1158億元，同比增長6.33%；實現凈利潤452.91億元，同比增長11.45%。

關鍵詞： 興業信托